Warren Buffett es el CEO de Berkshire Hathaway. Mario Anzuoni/Reuters
Warren Buffett ha vendido el 23% de su participación en el Bank of America por cerca de $10 mil millones desde mediados de julio.
La participación de American Express de Berkshire Hathaway ahora es más valiosa que su apuesta en el Bank of America.
Buffett cobró alrededor del 56% de su masiva apuesta en Apple en la primera mitad de este año.
Warren Buffett ha seguido la sorpresiva reducción de su participación en Apple tomando un cuchillo a otra de sus mayores inversiones: Bank of America.
La firma de inversión de renombre Berkshire Hathaway vendió aproximadamente 239 millones de acciones, o alrededor del 23% de su participación en el gigante bancario entre el 17 de julio y el 2 de octubre, según muestran los informes de la Comisión de Bolsa y Valores.
Buffett, de 94 años, vendió las acciones a precios que oscilaban entre alrededor de $39 y $44, generando aproximadamente $10 mil millones en ganancias, y es posible que aún no haya terminado de vender.
Berkshire ha reducido su participación de 1,03 mil millones de acciones a 794 millones de acciones, reduciendo su propiedad del 13,2% al 10,2%. Al cierre del jueves, las acciones restantes valían un poco más de $31 mil millones.
Si el conglomerado continúa vendiendo y deja de ser un accionista del 10%, ya no tendrá que actualizar al mercado dentro de los dos días posteriores a la mayoría de las transacciones que involucran acciones de Bank of America.
El titán de Wall Street era la segunda mayor posición de Berkshire después de Apple a finales de junio: las posiciones valían alrededor de $41 mil millones y $84 mil millones cada una. La parte de Buffett en American Express, valorada en alrededor de $41 mil millones, ahora es más valiosa que su apuesta en Bank of America.
La emblemática participación de Buffett en Coca-Cola, valorada en $28 mil millones, también podría valer más pronto, si las disposiciones continúan o las acciones se mueven en la dirección correcta. Berkshire está listo para revelar los contenidos de su cartera al cierre de septiembre en un informe a mediados de noviembre.
Aún no hay explicación
El “Oráculo de Omaha” no ha dicho públicamente por qué está vendiendo Bank of America, pero hay algunas razones plausibles. Podría estar obteniendo ganancias después de una buena racha: la acción ha subido alrededor del 50% en el último año y tocó su nivel más alto en más de dos años el 17 de julio, el día que Buffett comenzó a vender.
Buffett citó la perspectiva de mayores impuestos sobre ganancias de capital como una razón para cobrar algunas de sus ganancias en Apple, y eso podría ser cierto para Bank of America también. La posición de Apple de Berkshire valía alrededor de $174 mil millones al final de 2023, pero Buffett y sus colegas la redujeron en un 56% en la primera mitad.
Basado en las bases de costos de esas posiciones, Berkshire ha más que quintuplicado su dinero en Apple y triplicado en Bank of America, y ahora ha realizado una parte considerable de esas ganancias ficticias.
Buffett también podría estar reequilibrando la cartera de acciones de $300 mil millones de Berkshire de acuerdo con su apuesta más pequeña en Apple. O podría haberse desencantado con las perspectivas de Bank of America; ha salido de varios de sus pares como JPMorgan y Goldman Sachs en los últimos años.
Historia continúa
También existe la posibilidad de que esté reuniendo efectivo para hacer una adquisición de tamaño elefante. Pero Berkshire tiene suficiente liquidez para realizar acuerdos: tenía un récord de $277 mil millones en inversiones líquidas al final de junio, después de vender más de $90 mil millones en acciones en el segundo trimestre.
Miles de millones de la bañera
La apuesta de Buffett en Bank of America se remonta a 2011, cuando tuvo la idea de invertir en el banco mientras tomaba un baño. Inicialmente se vio involucrado en el centro de llamadas del banco pero eventualmente se puso en contacto con el CEO Brian Moynihan.
El par acordó que Buffett invertiría $5 mil millones a cambio de $5 mil millones en acciones preferidas que pagaban un dividendo anual del 6%, más opciones para comprar 700 millones de acciones comunes por un precio fijo en cualquier momento durante la próxima década.
Buffett ejerció las opciones en 2017, recibiendo más de $20 mil millones en acciones comunes por un valor de alrededor de $5 mil millones, que cubrió redimiendo virtualmente todas sus acciones preferidas.
Fiel a su reputación de cazador de ofertas, Buffett aumentó su participación en Bank of America en 2020, cuando la acción golpeada por la pandemia se negociaba alrededor de $25. Compró alrededor de $2,1 mil millones en 12 días consecutivos de negociación.
Parece haber hecho una matanza en la inversión, dado que ahora ha vendido casi una cuarta parte por alrededor de $40 por acción. Eso es cerca del 60% más de su precio de compra en el verano de 2020, y más de cinco veces los $7 aproximadamente que pagó por la mayor parte de la posición usando opciones.
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