La comunidad de inversores presta mucha atención a Warren Buffett. A veces tienes que mirar de cerca o leer entre líneas para ver lo que significa, y los eventos recientes entran en esa categoría, pero su mensaje sigue siendo claro.
Como empresa pública, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) proporciona actualizaciones trimestrales sobre su rendimiento. También presenta un formulario 13F, que detalla las operaciones trimestrales.
En el tercer trimestre, Berkshire Hathaway informó de que tenía $325 mil millones en efectivo, su nivel más alto hasta la fecha. También fue un vendedor neto de acciones, un patrón que se ha mantenido durante varios trimestres.
Buffett generalmente ha sido transparente sobre su enfoque de inversión, y es bastante simple, comprando barato y vendiendo caro, con algunos detalles adicionales. Él es partidario del enfoque de valor en la inversión y no compra una acción a menos que la vea como una gran oferta que podría proporcionar un valor tremendo a su organización.
No es necesario ver las presentaciones públicas de Buffett para entender que el mercado se ve hinchado hoy en día. El S&P 500 ha subido un 26% este año y cotiza en máximos históricos. Las acciones se están negociando a valoraciones altas y, en los niveles actuales, podrían estar listas para una corrección.
Eso no significa que vaya a suceder mañana; Buffett lleva preparándose un tiempo. Pero sucederá. Lo digo no porque pueda ver el futuro, sino porque así es la naturaleza del mercado. Hay mercados alcistas y bajistas, caídas y correcciones, e incluso colapsos.
La pregunta que nadie puede responder es cuándo. Pero es importante estar preparados cuando finalmente suceda. Aquí hay tres cosas que todo inversor debería hacer.
Es importante para todos tener efectivo disponible fuera de tus inversiones. En primer lugar, debes tener un fondo de emergencia para los días de lluvia.
Además de eso, debes tener fondos disponibles para invertir de forma consistente. La forma más exitosa de invertir puede ser aburrida, pero es segura y funciona: invertir de forma constante y permitir que la magia del interés compuesto haga su trabajo. Ya sea $50 al mes o más, cada dólar que inviertas se incrementa con el tiempo y crea ganancias que de otra manera serían inalcanzables.
Si el mercado empieza a verse caro, es posible que desees ser más selectivo en tus inversiones y mantener más fondos disponibles para la inevitable caída.
“Lo que sube, debe bajar” no se aplica a todo; pero se aplica a valoraciones poco razonables. No dije valoraciones altas, o incluso ricas, porque algunas valoraciones premium están justificadas. Una empresa que crece a pasos agigantados puede tener una valoración más alta que una empresa madura y de crecimiento lento.
Pero cuando una valoración hace levantar cejas y los inversores siguen echando dinero, es una señal para retroceder.
Una de las citas más famosas de Buffett es: “Simplemente intentamos tener miedo cuando otros son codiciosos y ser codiciosos solo cuando otros tienen miedo”. Pero menos personas saben lo que dijo a continuación:
Mientras se escribe esto, hay poco miedo visible en Wall Street. En su lugar, prevalece la euforia, ¿y por qué no? ¿Qué podría ser más emocionante que participar en un mercado alcista en el que las recompensas para los propietarios de empresas se desacoplan gloriosamente de las realizaciones lentas de las propias empresas. Desafortunadamente, sin embargo, las acciones no pueden superar a las empresas indefinidamente.
Uno pensaría que los inversores prestarían atención a esa sabiduría, pero ha habido varios mercados alcistas desmesurados, y caídas, desde entonces. Buffett está siguiendo su propio consejo en este momento al evitar acciones cuyas valoraciones parecen estar desacopladas del rendimiento de sus empresas.
Eso no significa que no puedas obtener una buena oferta hoy. Berkshire Hathaway tomó dos nuevas posiciones en el tercer trimestre en Domino’s Pizza y Pool Corporation.
Una de las razones por las que los mercados se desploman es por la enfermedad que Buffett llama miedo. Los inversores venden en pánico y pierden sus inversiones cuando se preocupan, creando una espiral descendente. Pero los inversores a largo plazo saben que las caídas, correcciones y colapsos son parte de estar en el mercado.
Si, por ejemplo, hubieras vendido al comienzo del anterior mercado bajista, te habrías perdido los increíbles beneficios desde entonces: el S&P 500 ha subido un 67% desde el comienzo del nuevo mercado alcista. Nvidia, la acción del momento, ha subido más del 1.000% desde entonces, a pesar de que perdió la mitad de su valor en 2022.
Es más una mentalidad que una acción, y es realmente simple para los inversores: comprar acciones en las que creas y dejar que el tiempo y el mercado hagan su magia.
Antes de comprar acciones de Berkshire Hathaway, considera lo siguiente:
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Jennifer Saibil no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Berkshire Hathaway y Domino’s Pizza. Motley Fool tiene una política de divulgación.
Warren Buffett acaba de enviar una señal de advertencia ensordecedora al mercado. 3 cosas que los inversores deberían hacer. fue publicado originalmente por The Motley Fool