Warren Buffett es ampliamente considerado como uno de los inversores más exitosos de la historia. Nació en 1930 y compró su primera acción a los 11 años. Para 1965, ya estaba a cargo de su propia compañía de inversiones, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B).
Buffett sigue al frente de Berkshire hoy en día. Ha acumulado una amplia cartera que incluye varias compañías privadas de propiedad total y 47 acciones y valores negociados públicamente.
La mayor participación de Berkshire es en Apple (NASDAQ: AAPL), que se convirtió en la primera compañía de $1 billón de dólares del mundo en 2018. Ese hito raro ha sido alcanzado desde entonces por otras cinco gigantes tecnológicas: Microsoft, Amazon, Alphabet (Google), Nvidia y Meta Platforms.
Berkshire podría ser la primera compañía en EE. UU. fuera del sector tecnológico en unirse al club de $1 billón de dólares. Sus acciones han generado una ganancia monstruosa del 4,384,748% desde 1965, llevando a la compañía a una valoración de casi $900 mil millones. Aquí te decimos por qué podría cruzar el hito del billón de dólares tan pronto como este año.
Fuente de la imagen: The Motley Fool.
La estrategia de inversión de Buffett es simple
Buffett se centra en la inversión en valor. Le gusta comprar grandes negocios a un precio justo, aunque cuanto más barato mejor, con la intención de mantenerlos a largo plazo. Busca empresas que generen beneficios constantes, combinados con un crecimiento de ingresos consistente y equipos directivos sólidos. Especialmente le gustan las empresas que devuelven dinero a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones.
La herramienta más poderosa de Buffett es el tiempo. Él es un gran defensor del interés compuesto, el cual es responsable de la mayor parte de su riqueza. Por ejemplo, Berkshire gastó $1.3 mil millones acumulando acciones de Coca-Cola entre 1988 y 1994. Hoy en día, esa posición vale $24.4 mil millones, pero también pagó a Berkshire $736 millones en dividendos en 2023.
En otras palabras, Berkshire recupera su inversión inicial en Coca-Cola solo con los dividendos cada dos años. Pero esa es solo una de las muchas historias de éxito del conglomerado.
La historia continúa
La cartera de Berkshire está llena de negocios de alta calidad
Berkshire era una empresa textil al borde de la ruina antes de que Buffett interviniera y la comprara en 1965. Rápidamente se dio cuenta de que su negocio principal ya no era viable, por lo que la transformó en una empresa tenedora para albergar varias inversiones.
Berkshire ahora posee una participación de propiedad total en varios negocios famosos que incluyen Dairy Queen, Duracell y GEICO. Además, su cartera de acciones y valores negociados públicamente tiene un valor de $371.9 mil millones, una parte considerable de la cual es atribuible a una sola acción: Apple.
Berkshire compró acciones de Apple por primera vez en 2016 y ha aumentado constantemente el tamaño de su posición con el tiempo, gastando alrededor de $38 mil millones en total. Esa única posición tiene un valor de $165.3 mil millones en el momento de escribir esto, lo que representa el 44% del valor total de la cartera de Berkshire de acciones y valores negociados públicamente.
Bank of America y American Express son las segundas y terceras mayores posiciones de Berkshire, respectivamente. El año pasado, Berkshire recibió más de $2.1 mil millones en dividendos solo de sus tres principales posiciones.
Berkshire también posee pequeñas participaciones en empresas de energía como Chevron y Occidental Petroleum. Además, si poseer American Express no fuera suficiente, su cartera también incluye las otras dos principales compañías de tarjetas de crédito, Visa y Mastercard.
Aunque Buffett es conocido por evitar la mayoría de las acciones tecnológicas, Berkshire ha acumulado pequeñas posiciones en Amazon y en la compañía de computación en la nube Snowflake.
Las ganancias aplastantes de Berkshire son el resultado de un crecimiento financiero increíble
Como mencioné al principio, las acciones de Berkshire han generado una ganancia impresionante del 4,384,748% desde 1965, o un promedio de crecimiento anual del 19.8%. Eso supera la ganancia del 31,223% en el índice de referencia S&P 500 durante el mismo periodo, que equivale a solo un 10.2% de crecimiento anual compuesto.
La diferencia es asombrosa en términos de dólares. Una simple inversión de $1,000 en acciones de Berkshire en 1965 valdría $48.4 millones hoy. La misma inversión en el S&P 500 valdría solo $313,230.
El conglomerado tiene los resultados financieros para respaldar esas ganancias sustanciales. Generó $49.3 millones en ingresos en 1965, y en 2023, esa cifra fue de un récord de $364.4 mil millones. Más de $155.6 mil millones provinieron de ventas y servicios en los diversos negocios bajo el paraguas de Berkshire, con otros $83.4 mil millones provenientes de sus negocios de seguros. Su ferrocarril, servicios públicos e intereses energéticos contribuyeron con $101.4 mil millones.
Berkshire también reportó una ganancia récord el año pasado, con un ingreso neto de $96.2 mil millones. Eso se compara con solo $2.3 millones de ingreso neto en 1965.
Berkshire podría unirse al club de $1 billón en 2024
Con una capitalización de mercado de casi $900 mil millones en el momento de escribir esto, las acciones de Berkshire solo necesitan una ganancia de alrededor del 11% desde aquí para cruzar el hito de $1 billón. Considerando su historial de 58 años de proporcionar un rendimiento anual promedio del 19.8%, parece seguro que lo logrará en 2024.
Varios factores probablemente jugarán a favor del conglomerado a medida que avance el año. El mercado de valores está en máximo histórico en este momento, y la mayoría de analistas de Wall Street predicen que seguirá subiendo. Además, Berkshire podría recibir dividendos récord en 2024 porque empresas como Apple, Coca-Cola y American Express siguen aumentando sus pagos.
En la economía general, la Reserva Federal de EE. UU. estima que reducirá las tasas de interés tres veces en 2024, lo que servirá como un viento de cola para los negocios orientados al consumidor de Berkshire. Sus negocios de transporte y logística también se beneficiarían si los recortes de tasas impulsaran más actividad económica.
Finalmente, Buffett sigue creyendo en las perspectivas del conglomerado porque autorizó la recompra de aproximadamente $9.2 mil millones de acciones de Berkshire en 2023. Buffett ha supervisado recompras de acciones por un valor de $73.6 mil millones en los últimos cinco años solamente, más de lo que ha invertido en cualquier otra acción.
Buffett recientemente les dijo a los inversionistas que el enorme tamaño de Berkshire evitará que genere un “rendimiento espectacular” en el futuro, pero basado en las recompras de acciones, está claro que todavía siente que las acciones de Berkshire son la mejor apuesta que puede hacer en el mundo.
¿Deberías invertir $1,000 en Berkshire Hathaway en este momento?
Antes de comprar acciones de Berkshire Hathaway, considera esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Berkshire Hathaway no fue una de ellas. Las 10 acciones que lograron el corte podrían generar ganancias enormes en los próximos años.
Stock Advisor proporciona a los inversores un plan paso a paso para el éxito, incluida orientación sobre la creación de una cartera, actualizaciones regulares de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. El servicio de Stock Advisor ha triplicado el rendimiento del S&P 500 desde 2002*.
Consulta las 10 acciones
*Rendimientos de Stock Advisor hasta el 26 de febrero de 2024
American Express es un socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. Suzanne Frey, una ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Bank of America es un socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Anthony Di Pizio no tiene ninguna posición en ninguno de los valores mencionados. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Alphabet, Amazon, Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway, Chevron, Mastercard, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Snowflake y Visa. The Motley Fool recomienda Occidental Petroleum y recomienda las siguientes opciones: largas llamadas de enero de 2025 por $370 en Mastercard, largas llamadas de enero de 2026 por $395 en Microsoft, llamadas cortas de enero de 2025 por $380 en Mastercard y llamadas cortas de enero de 2026 por $405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
1 Acción imparable lista para unirse a Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet y Meta en el club de $1 billón fue publicado originalmente por The Motley Fool