Tropicana Brands Group, enfrentando una crisis de liquidez a medida que las ventas de jugo disminuyen, está considerando ofertas competitivas para una inyección de efectivo de nuevos prestamistas y tenedores de su deuda existente, según personas con conocimiento de la situación.
Una oferta de préstamo de TPG Angelo Gordon está sobre la mesa, dijeron las personas, que pidieron no ser nombradas citando conversaciones privadas.
Algunos prestamistas existentes del Tropicana controlado por PAI Partners también están en conversaciones con el fabricante de jugos sobre una propuesta de arreglo de deuda que implica nuevo financiamiento y una reestructuración de pasivos existentes, agregaron las personas. Esos acreedores están trabajando bajo un pacto para negociar con la empresa como una unidad coordinada, dijeron.
Este tipo de acuerdos de cooperación se han vuelto comunes en los mercados de deuda en dificultades a medida que los acreedores buscan recuperar el poder de negociación que perdieron en años recientes a medida que la demanda de deuda creció y sus protecciones se erosionaron. Como resultado, ha aumentado la incidencia de deudores bajo estrés que utilizan maniobras para mover activos lejos de los acreedores existentes para obtener nuevo financiamiento.
Los representantes de TPG Angelo Gordon, una plataforma de inversiones crediticias e inmobiliarias propiedad del administrador de activos alternativos TPG, declinaron hacer comentarios sobre las posibles conversaciones de financiamiento. Tropicana, que no respondió, está siendo asesorado en sus esfuerzos de arreglo de deuda por PJT Partners Inc. Se negaron a comentar.
Gibson Dunn, que está asesorando al grupo de acreedores, no respondió a una solicitud de comentarios.
La deuda de Tropicana incluye un préstamo de primer gravamen de $1.8 mil millones que vence en 2029 y un préstamo de segundo gravamen de $450 millones que vence en 2030. Estos surgen de la compra de PAI de control mayoritario de Tropicana, Naked Juice y otras marcas de bebidas a principios de 2022 de PepsiCo Inc.
La disminución de los ingresos está amenazando la capacidad de Tropicana para financiarse a sí misma y atender esos préstamos, dijeron las personas.
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