Tres REITs que están extremadamente sobrevendidos
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A medida que los precios de las acciones fluctúan, a veces pueden alcanzar extremos de estar sobrevalorados o infravalorados en relación con su valor justo. Si los precios suben demasiado, la acción puede volverse “sobrecomprada” y el riesgo de toma de ganancias resultando en una corrección de precios se vuelve mayor que la recompensa potencial de una apreciación adicional. Sin embargo, cuando las acciones caen demasiado, los compradores entran en juego y el potencial de un repunte de precios se vuelve mayor que el riesgo de una continuación de la caída.
Dos medidas útiles de acciones sobrevendidas se producen cuando el RSI está en o por debajo de 30 y el oscilador estocástico está en o por debajo de 20. A medida que el precio de las acciones mejora, la aparición de estos dos indicadores fuera de territorio de sobreventa confirma la probabilidad de ganancias adicionales.
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Echa un vistazo a tres fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs) que, por varias razones, han sufrido pérdidas sustanciales recientemente y ahora se encuentran en o cerca de un territorio técnicamente sobrevendido:
Uniti Group Inc. (NYSE: UNIT) es un REIT especializado con sede en Little Rock, Arkansas. Adquiere y construye infraestructura crítica de comunicaciones en forma de fibra óptica para redes de datos, cobre y coaxiales de banda ancha. Posee y opera 140,000 millas de trayecto de fibra que cubren 320,000 edificios comerciales con más de 28,600 conexiones de clientes en 300 mercados metropolitanos.
La mayoría de su red está en las porciones oriental y media de los EE. UU. Hoy en día, es uno de los 10 mayores proveedores de fibra en los EE. UU. y el arrendamiento de fibra óptica genera la mayor parte de sus ingresos totales. La demanda de datos y, por lo tanto, de fibra, ha estado aumentando debido a la llegada de las redes 5G y al crecimiento de la Inteligencia Artificial (IA).
El 3 de mayo, Uniti Group anunció una fusión con Windstream Holdings II, LLC, en un acuerdo que otorga a los accionistas de Uniti el 62% y a los accionistas de Windstream el 38% del capital común en circulación de las empresas combinadas. El acuerdo tenía sentido porque Uniti es una red mayorista nacional de fibra y Windstream, uno de los inquilinos de Uniti, es un negocio de fibra hasta el hogar. Cuando la fusión se complete en la segunda mitad de 2024 (sujeta a la aprobación de los accionistas y los reguladores), Uniti tendrá 217,000 millas de trayecto de fibra en 47 estados y $4 mil millones en ingresos.
Uniti también anunció planes para una oferta de $300 millones de notas garantizadas senior al 10.50% por sus subsidiarias, con notas venciendo en 2028. Los ingresos pueden ser utilizados para financiar la fusión de Windstream en lugar de utilizar la facilidad de préstamo puente de Uniti.
Desafortunadamente, Wall Street estaba insatisfecha con la fusión propuesta y las acciones de Uniti comenzaron a venderse. Luego, el 6 de mayo, Raymond James rebajó a Uniti Group de Strong Buy a Outperform y redujo el precio objetivo de $8 a $6. Las acciones habían estado cotizando cerca de $5.75, pero la rebaja y la reducción de precio provocaron una nueva venta que llevó las acciones a $2.57 a mediados de junio.
Las acciones de Uniti ahora están extremadamente sobrevendidas, con el RSI de 14 periodos en 28.45 y el Full Stochastic en 20.61.
Peakstone Realty Trust (NYSE: PKST) es un REIT con sede en El Segundo, California, con una cartera diversificada de propiedades de oficinas e industriales de un solo inquilino. Peakstone se autodenomina “el propietario de las acciones principales de América” y, a partir de abril, tenía 67 propiedades con 16.6 millones de pies cuadrados de espacio en 22 estados en mercados de alto crecimiento. El 96% de su cartera está arrendada con un término promedio ponderado de arrendamiento de seis años (WALT). Peakstone lanzó su IPO el 13 de abril de 2023.
Como un nuevo REIT con numerosas propiedades de oficina, las acciones de Peakstone han sido extremadamente volátiles desde la IPO. Las acciones inicialmente subieron de $7.60 a $38.12, luego retrocedieron a $12 para noviembre de 2023. Después de un breve rally de fin de año a $21.42, las acciones han ido disminuyendo lentamente a lo largo de 2024 hasta tocar un mínimo reciente de $10.77. Es posible que los inversores hayan estado decepcionados de que Peakstone vendiera cuatro propiedades en el último año, ya que eso afecta los ingresos futuros y los Fondos de Operaciones (FFO).
El 9 de mayo, Peakstone declaró un dividendo trimestral de $0.225 por acción, en línea con su dividendo anterior. El rendimiento actual sobre el dividendo anualizado de $0.90 es del 8.30%.
El oscilador estocástico completo está ahora en 7.30 y el RSI de 14 periodos está en 29.26, colocando a Peakstone Realty en una condición extremadamente sobrevendida.
Clipper Realty Inc. (NYSE: CLPR) es un pequeño REIT autogestionado con sede en la ciudad de Nueva York. Se formó en 2017 y posee, administra y opera 11 propiedades multifamiliares y comerciales.
El 7 de mayo, Clipper Realty declaró sus resultados operativos del primer trimestre de 2024. El FFO de $0.14 por acción superó el pronóstico consensuado de $0.12 y fue un aumento del 27.27% sobre el FFO de $0.11 en el primer trimestre de 2023. Sin embargo, los ingresos de $35.760 millones estuvieron un poco por debajo del estimado de $36.008 millones. Aun así, Clipper mejoró en comparación con los ingresos de $33.667 millones en el primer trimestre de 2023.
Después de que Clipper Realty tocara los $5.38 a mediados de diciembre, todo fue cuesta abajo, con las acciones tocando recientemente los $3.47. Las acciones ahora están sobrevendidas con el oscilador estocástico completo en 11.31. Sin embargo, el RSI de 14 periodos, que llegó a un mínimo de 20 en abril, ha comenzado a fortalecerse y ha subido desde entonces a 36. Esto se llama una “divergencia alcista” y a menudo precede a un período de apreciación de precios.
Los inversores deben tener en cuenta que una condición de sobreventa no garantiza una compra rentable, simplemente muestra que la acción está en un punto en el que más compradores que vendedores consideran que la acción está infravalorada y pueden intervenir para comprar acciones.
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Este artículo Tres REITs que están extremadamente sobrevendidos apareció originalmente en Benzinga.com