Muchas empresas han pagado algún tipo de dividendo durante décadas o incluso más de un siglo. Pero el campo se estrecha una vez que tienes en cuenta las empresas que no solo han pagado un dividendo, sino que también lo han aumentado todos los años.
Para lograr tal hazaña, una empresa tiene que mostrar crecimiento de ganancias, navegar por recesiones y mantener un balance saludable. En otras palabras, las empresas con décadas de aumento de dividendos son equilibradas, lo cual puede ser especialmente valioso para los inversores centrados en preservar el capital y complementar los ingresos durante la jubilación.
Pero invertir no se trata tanto de dónde ha estado una empresa como de hacia dónde se dirige. ExxonMobil (NYSE: XOM), Emerson Electric (NYSE: EMR) y McCormick (NYSE: MKC) han pagado y aumentado sus dividendos durante más de 30 años consecutivos, pero también tienen lo necesario para seguir aumentando sus pagos durante décadas. Aquí te contamos por qué estas tres acciones con dividendos valen la pena comprar ahora.
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ExxonMobil es una máquina de dividendos bien engrasada
Scott Levine (ExxonMobil): Las acciones que pagan dividendos son geniales, pero las acciones que tienen longevidad con pago de dividendos son aún mejores. Durante 41 años consecutivos, la supermajor petrolera ExxonMobil ha aumentado su dividendo, convirtiendo la acción, y su dividendo proyectado del 3.4%, en una opción atractiva para aquellos que buscan impulsar sus carteras con ingresos pasivos prodigiosos.
Pagadores de dividendos probados como ExxonMobil brindan a los inversores la garantía adicional de que recompensar a los accionistas está arraigado en la cultura de la empresa. Además, sugiere que la gerencia ha demostrado habilidad para navegar tiempos difíciles mientras sigue aumentando la distribución de la empresa.
Esto es particularmente cierto para ExxonMobil, que es sensible a los mercados energéticos. Mientras que el precio del petróleo ha subido y bajado en varios momentos a lo largo de los años, ExxonMobil ha mantenido su racha de aumentos de dividendos.
A diferencia de algunas empresas que sacrifica su bienestar financiero para contentar a los accionistas con un dividendo creciente, ExxonMobil se encuentra en una salud financiera sólida. A finales de 2023, ExxonMobil tenía un ratio extremadamente conservador de deuda neta respecto a ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de 0.8. Además, en los últimos tres años, la empresa ha tenido un ratio de pago promedio del 44%.
La historia continúa.
Si bien no hay garantías de que ExxonMobil tendrá otros 41 años consecutivos de crecimiento de dividendos, sin duda hay motivos para ser optimista sobre lo que viene. Por un lado, ExxonMobil ha estado trabajando para lograr mayores eficiencias desde 2019 mediante la consolidación de su cadena de suministro. Hasta ahora, ha reconocido $9.7 mil millones en ahorros de costos, y tiene como objetivo otros $5.3 mil millones en ahorros de costos para 2027. Con un margen de beneficio más amplio, ExxonMobil puede seguir devolviendo capital a los accionistas, perseguir proyectos de crecimiento y realizar adquisiciones. En la conferencia telefónica del cuarto trimestre de 2023 de la compañía, la gerencia habló favorablemente sobre sus recientes adquisiciones de Denbury y Pioneer Natural Resources.
ExxonMobil es una opción líder para aquellos que buscan una acción de dividendo en el sector petrolero.
Emerson Electric va por el camino del crecimiento a largo plazo
Lee Samaha (Emerson Electric): Los planes de la gerencia para transformar Emerson y enfocarse en la automatización y los mercados asociados parecen estar avanzando bien. La integración de la empresa de prueba y medición automatizada NI (cerrada en octubre) va por delante del cronograma. Además, la gerencia aumentó su guía de ventas y ganancias para todo el año 2024 en su llamada de ganancias del primer trimestre en febrero.
Después de completar un acuerdo para contribuir con su negocio de software industrial y $6 mil millones en efectivo, Emerson Electric ahora posee una participación mayoritaria del 55% en la empresa de software industrial Aspen Technology. El acuerdo se completó en 2022, al igual que el acuerdo para vender una participación mayoritaria en su negocio de tecnologías climáticas en 2022.
Estos movimientos fueron parte del objetivo de la gerencia de enfocarse en su negocio principal de automatización (el software industrial impulsa la automatización), y el siguiente paso fue la adquisición de $8.2 mil millones de NI. Las soluciones de prueba y medición automatizadas de la empresa adquirida ayudan a los clientes (notablemente en semiconductores, electrónica de consumo y la industria automotriz) a reducir los tiempos de desarrollo de nuevos productos electrónicos y también a reducir costos.
Las buenas noticias del informe de ganancias del primer trimestre fiscal (para el período hasta el 31 de diciembre de 2023) son que la gerencia cree que logrará $185 millones en sinergias de costos de parte de NI para finales del tercer año, en comparación con la estimación original de $165 millones para el quinto año. Además, hay señales de mejora en los mercados de semiconductores y electrónica de consumo.
Aunque hay señales de debilidad en el gasto en automatización en China, la exposición de Emerson Electric a mercados como el gas natural licuado, ciencias de la vida, metales, energía y minería lo posiciona bien en 2024.
Agrega un poco de ingresos pasivos a tu cartera
Daniel Foelber (McCormick): Las acciones de la empresa de especias y condimentos apenas han avanzado en los últimos cinco años. Y por una buena razón.
Las ganancias se han mantenido estables. El desempeño nacional ha sido bueno, pero McCormick ha tenido dificultades para mantener un crecimiento fuera de los Estados Unidos. El CEO Brendan Foley dijo lo siguiente en la llamada de ganancias del cuarto trimestre de 2023 de la empresa:
Y diría en general, que nuestra perspectiva sobre el consumidor chino sigue siendo cautelosa. Hay varios indicadores que apuntan hacia esto. Hay altas tasas de desempleo en adultos jóvenes, baja confianza del consumidor. Vemos a los consumidores, ya sabes, con una reticencia a gastar.
En comparación con otras empresas de productos básicos de consumo como Procter & Gamble, Coca-Cola o Walmart, McCormick ha tenido dificultades para establecer poder de fijación de precios y compensar presiones inflacionarias.
A pesar de sus recientes contratiempos, McCormick tiene una excelente mezcla de productos y mucho potencial de crecimiento.
La valoración no es barata, con un ratio precio/ganancias de 27.8. Pero sorprendentemente, eso es más bajo que el mediano de cinco años, siete años e incluso de 10 años, porque McCormick ha negociado históricamente a un premium sobre el S&P 500.
El 2024 será el año 100 consecutivo de pagos de dividendos de McCormick y el año 37 consecutivo de aumentos de dividendos.
El ratio de pago ha aumentado a medida que el dividendo ha subido y las ganancias se han estancado. Pero aún es un 61.5% razonable.
McCormick tiene un dividendo manejable y muchas oportunidades de crecimiento para inversores pacientes. El rendimiento de dividendos del 2.4% es un incentivo decente para mantener la acción y esperar a que su crecimiento regrese.
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Daniel Foelber no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Lee Samaha no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Scott Levine no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene participaciones y recomienda Emerson Electric y Walmart. Motley Fool recomienda McCormick. Motley Fool tiene una política de divulgación.
3 Acciones de Dividendos que Han Pagado y Aumentado Sus Pagos Durante al Menos 30 Años Consecutivos fue publicado originalmente por The Motley Fool