El Vicepresidente de la Junta de la Reserva Federal para Supervisión, Michael Barr, testificó ante la Comisión de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes sobre la respuesta a las recientes quiebras de bancos como Silicon Valley Bank y Signature Bank, en Washington, el 29 de marzo de 2023.
Kevin Lamarque | Reuters
La Reserva Federal anunció el miércoles que los mayores bancos operando en los Estados Unidos podrían resistir un escenario de recesión severa manteniendo su capacidad para prestar a consumidores y corporaciones.
Cada uno de los 31 bancos en el ejercicio regulatorio de este año superó la prueba de ser capaz de absorber pérdidas y mantener niveles de capital por encima del mínimo requerido, según indicó la Fed en un comunicado.
La prueba de estrés asumió que la tasa de desempleo aumentaría al 10%, los valores de bienes raíces comerciales caerían un 40% y los precios de las viviendas bajarían un 36%.
“Los resultados de este año muestran que bajo nuestro escenario de estrés, los bancos grandes sufrirían pérdidas hipotéticas por un total de casi $685 mil millones, pero aún tendrían considerablemente más capital del requerido mínimo de capital común”, dijo Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Fed. “Esto es una buena noticia y subraya la utilidad del capital adicional que los bancos han acumulado en los últimos años”.
La prueba de estrés de la Fed es un ritual anual que obliga a los bancos a mantener colchones adecuados para préstamos morosos y dicta el tamaño de recompras de acciones y dividendos. En la versión de este año participaron gigantes como JPMorgan Chase y Goldman Sachs, empresas de tarjetas de crédito como American Express y prestamistas regionales como Truist.
Aunque ningún banco pareció haber tropezado gravemente en el ejercicio de este año, que tuvo supuestos aproximadamente iguales al de 2023, los niveles de capital agregado del grupo disminuyeron en 2.8 puntos porcentuales, lo cual fue peor que la caída del año pasado.
Esto se debe a que la industria está manteniendo más préstamos con tarjeta de crédito al consumo y más bonos corporativos que han sido degradados. Además, los márgenes de préstamo se han visto reducidos en comparación con el año pasado, según la Fed.
“Si bien los bancos están bien posicionados para resistir la recesión hipotética específica contra la que los probamos, la prueba de estrés también confirmó que hay algunas áreas que deben vigilarse”, dijo Barr. “El sistema financiero y sus riesgos siempre están evolucionando, y aprendimos en la Gran Recesión el costo de no reconocer los riesgos cambiantes”.
La Fed también realizó lo que llamó un “análisis exploratorio” de tensiones de financiamiento y un colapso comercial que se aplicó solo a los ocho mayores bancos.
En este ejercicio, las empresas parecían evitar el desastre, a pesar de un repentino aumento en el costo de los depósitos combinado con una recesión. Y en un escenario donde cinco grandes fondos de cobertura colapsan, los grandes bancos podrían perder entre $70 mil millones y $85 mil millones.
“Los resultados demostraron que estos bancos tienen exposición significativa a fondos de cobertura pero que pueden resistir diferentes tipos de impactos en sus libros de negociación”, indicó la Fed.
Se espera que los bancos comiencen a anunciar sus planes de recompra de acciones más recientes el viernes.