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La firma de capital privado estadounidense Thoma Bravo ha acordado llevar a la empresa británica de ciberseguridad Darktrace a privado en una transacción que valora la compañía en £4.3bn, marcando la más reciente adquisición de alto perfil de un grupo con sede en Londres.
La oferta, que valora las acciones a 620p cada una, representa un 20 por ciento de prima sobre el precio de cierre del jueves y envió las acciones de Darktrace hasta un 19 por ciento en las operaciones iniciales en Londres el viernes. Darktrace salió a bolsa en abril de 2021 a 250p por acción.
El consejo de Darktrace dijo que anteriormente había revisado y rechazado ofertas no solicitadas de Thoma Bravo con el argumento de que no representaban justamente el valor de su negocio. El acuerdo se produce después de que ambas partes mantuvieran discusiones sobre llevar la compañía a privado en el verano de 2022, cuando la capitalización de mercado de Darktrace era de £2.7bn.
Si la transacción se completa, sería la más reciente adquisición de alto perfil de una empresa con sede en el Reino Unido por un grupo de capital privado extranjero. El año pasado, varias empresas del Reino Unido, incluyendo la empresa farmacéutica veterinaria Dechra y el grupo de restaurantes detrás de la cadena de restaurantes japoneses Wagamama, fueron adquiridas por firmas de compra.
La decisión de pasar a privado pondría fin a un periodo turbulento en el mercado bursátil de Londres para Darktrace.
Fundada en 2013, el grupo con sede en Cambridge ofrece servicios de ciberseguridad basados en la inteligencia artificial diseñados para proteger a las empresas contra la amenaza de los ciberataques en la nube, un problema con el que las empresas se enfrentan cada vez más debido a la proliferación de la guerra cibernética.
La compañía se benefició de un aumento en la demanda de inversionistas por empresas tecnológicas en rápido crecimiento cuando salió a bolsa hace tres años, con su precio de las acciones triplicándose en los seis meses posteriores a su salida a bolsa.
Sin embargo, su precio de las acciones cayó más tarde en 2021 después de que la casa de bolsa Peel Hunt afirmara que pensaba que la compañía solo valía la mitad de su valor de mercado.
En enero de 2023, la firma de inversión con sede en Nueva York Quintessential Capital Management publicó un informe alegando que la compañía parecía haber simulado o anticipado ventas a clientes “fantasmas” a través de una “red de revendedores dispuestos”. El informe también alegaba que la empresa parecía haber contabilizado ventas de hardware como software incorrectamente y podría haber tergiversado la naturaleza de sus ingresos.
Darktrace refutó las afirmaciones en el ataque del vendedor en corto.
El grupo FTSE 250 también ha tenido dificultades para desvincularse de los vínculos con Mike Lynch y Autonomy, el grupo de software del Reino Unido que fundó, ya que el empresario tecnológico británico enfrenta un juicio por fraude en los EE. UU. Él se declaró inocente.
La directora ejecutiva de Darktrace, Poppy Gustafsson, anteriormente trabajó como controladora corporativa de Autonomy y ayudó a crear la empresa de ciberseguridad utilizando fondos en parte de Invoke Capital de Lynch.
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Thoma Bravo está adquiriendo el negocio para ayudarlo a expandirse en los EE. UU., donde posee docenas de empresas de software empresarial, dijo una persona familiarizada con el asunto.
“La adquisición proporcionará a Darktrace acceso a un sólido socio financiero en Thoma Bravo con profunda experiencia en el sector y en los mercados de EE. UU. que puede respaldar el crecimiento de Darktrace”, dijo el consejo de Darktrace en un comunicado.
Fundada hace más de 40 años, Thoma Bravo tiene casi $140bn en activos bajo gestión y es reconocida como uno de los principales grupos de inversión en software del mundo.
La firma de inversión ha estado expandiendo su presencia en Europa y anunció en 2022 que abriría una oficina en Londres. A principios de este año, Thoma Bravo anunció que había completado un acuerdo para comprar la empresa alemana de software de cumplimiento EQS Group.