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RedBird IMI ha recibido ofertas por el periódico Telegraph y la revista Spectator de grupos de medios incluyendo National World y News UK, así como de inversores británicos Paul Marshall y Lord Maurice Saatchi.
La venta del Daily Telegraph y Spectator, cuyo plazo para las ofertas de primera ronda cerró el viernes, atrajo a cerca de 20 partes interesadas, incluyendo inversores de capital privado y multimillonarios individuales, según personas informadas sobre el tema.
Sin embargo, se espera que no todos presenten ofertas para el plazo límite, dijeron, habiendo al menos siete ofertas registradas para los títulos el viernes, pero se esperan más antes y durante el fin de semana.
RedBird IMI, el grupo de inversión respaldado por Abu Dhabi cuya oferta por el diario británico fue bloqueada por el anterior gobierno conservador, que estaba preocupado por la propiedad extranjera estatal de un diario nacional, puso el periódico The Telegraph y la revista Spectator de nuevo en el mercado y espera vender los activos por al menos £600 millones.
El fondo, dirigido por el ex banquero de Goldman Sachs Gerry Cardinale y el ex jefe de CNN Jeff Zucker, espera una carrera competitiva por los activos mediáticos británicos, dijeron aquellas cercanas al proceso de venta.
Grupos de medios incluyendo Mediahuis de Bélgica, News UK de Rupert Murdoch y National World de Reino Unido, junto con inversores e individuos adinerados incluyendo Lord Maurice Saatchi, el par conservador, y el jefe de fondo de cobertura Sir Paul Marshall, han mostrado interés junto con los ricos individuos que trabajan en ofertas separadas por el periódico y la revista, dijo la gente cercana a la situación.
Algunos oferentes han expresado interés en ambos títulos del Telegraph y la revista, mientras que otros sólo quieren comprar uno u otro, dijeron. El segundo proceso de la venta no se espera hasta septiembre, agregaron aquellos cercanos al proceso, lo que significa que la venta probablemente se extenderá hasta el cuarto trimestre de 2024.
Cerca de seis grupos de adquisición han mostrado interés en financiar una oferta o liderar un consorcio de compradores para adquirir The Telegraph. Los grupos de capital privado también están considerando respaldar la gestión existente en una adquisición, según dos personas familiarizadas con la situación.
Mientras CVC ha evaluado las opciones, el grupo de capital privado es poco probable que presente una oferta o participe en la financiación de un acuerdo futuro, según una persona familiarizada con el tema. CVC declinó comentar.
Murdoch sólo está interesado en el Spectator, por ejemplo, mientras que otros están en conversaciones sobre si unirse a través de ofertas combinadas. Marshall ha realizado ofertas separadas por el periódico y la revista, dijeron personas cercanas a la situación. También se ha contactado con conocidos ex político Tory para trabajar en las ofertas, según personas familiarizadas con el proceso.
Se dice que el Spectator es más probable que termine en manos de un multimillonario que esté políticamente alineado con la línea editorial conservadora de la revista, dijeron personas cercanas al proceso, y es también más probable que se venda rápidamente si es por separado.
El viernes, la composición exacta de los distintos consorcios de oferentes no se había finalizado, agregaron.
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RedBird, el grupo de capital privado de Estados Unidos fundado por Cardinale en 2014 y que recientemente respaldó la adquisición del gigante de los medios Paramount por el estudio independiente de cine de Hollywood Skydance, también está preparado para comprar los títulos si las ofertas hechas son por debajo de lo que pagó para tomar control el año pasado.
RedBird tendría que comprar a su socio, IMI. La participación del grupo respaldado por Abu Dhabi causó un revuelo político a principios de este año, dado los temores entre los diputados por la propiedad de los medios británicos por parte de gobiernos extranjeros. RedBird en sí mismo no tiene tales problemas.
Múltiples grupos de oferentes han planteado dudas sobre si una venta del Telegraph y Spectator podrá alcanzar el umbral de £600 millones. Alice Enders, analista de medios de Enders, dijo que era “una exageración justificar £600 millones” por el grupo completo.
Sin embargo, otros cercanos al proceso señalaron a las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización del Telegraph para 2023 de £59.8 millones, un aumento respecto a los £46.8 millones en 2022, como una base financiera sólida para los inversores.
RedBird IMI aún tiene que examinar todas las ofertas, que están siendo recopiladas y analizadas por sus asesores de banca de inversión boutique Robey Warshaw y Raine. RedBird IMI, Robey Warshaw y Raine declinaron comentar. News UK y un portavoz de Marshall declinaron comentar. National World declinó comentar. Lord Saatchi no estaba disponible de inmediato para comentar.
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