(Bloomberg) — El Banco Toronto-Dominion está reservando $2.6 mil millones para cubrir multas que espera pagar por fallos en sus controles contra el lavado de dinero, y la compañía vendió parte de su participación en Charles Schwab Corp. para financiarlo.
Más leído en Bloomberg
Incluyendo una provisión de $450 millones anunciada en abril, el prestamista ahora estima que pagará $3 mil millones relacionados con sus lapsos de cumplimiento en Estados Unidos.
“El banco espera que una resolución global se finalice antes de fin de año,” dijo Toronto-Dominion en un comunicado después de que los mercados cerraran el miércoles.
El segundo banco más grande de Canadá dijo que su participación en Schwab caerá al 10.1% desde el 12.3% después de vender 40.5 millones de acciones del corredor de descuentos. Toronto-Dominion adquirió esa participación en 2020 como parte de una transacción para vender su interés en la correduría en línea TD Ameritrade Holding Corp. a Schwab.
Las acciones se estaban cotizando entre $61.35 y $62.65 cada una, según los términos del acuerdo vistos por Bloomberg News. El rango representa un descuento potencial de hasta el 5% sobre el precio de cierre del miércoles de $64.57 cada una, según cálculos de Bloomberg.
Analistas e inversores habían especulado que Toronto-Dominion podría vender parte o la totalidad de su interés en Schwab para ayudar a cubrir las sanciones financieras que enfrenta en asuntos criminales y regulatorios de lavado de dinero.
“Reconocemos la gravedad de nuestras deficiencias en el programa de prevención de lavado de dinero en Estados Unidos,” dijo el Director Ejecutivo Bharat Masrani en el comunicado, añadiendo, “El trabajo necesario para cumplir con nuestras obligaciones y responsabilidades es de suma importancia para mí, nuestros líderes principales y nuestras juntas directivas.”
Acusaciones de Soborno
El año pasado, el acuerdo histórico de $13.4 mil millones del Toronto-Dominion para adquirir First Horizon Corp. se desplomó, con el prestamista canadiense diciendo que no estaba claro si los reguladores alguna vez aprobarían el acuerdo. Poco después, TD reconoció que estaba recibiendo consultas del Departamento de Justicia de Estados Unidos, además de reguladores financieros y el Departamento del Tesoro.
Las acusaciones principales son que no logró detectar el lavado de dinero y otros delitos financieros en varias sucursales estadounidenses donde empleados que interactuaban con clientes aceptaban sobornos para ayudar a mover dinero. Hasta ahora, los fiscales federales en Nueva Jersey han presentado al menos cuatro casos que alegan mala conducta grave por parte de empleados de sucursales en Nueva York, Nueva Jersey y Florida. El banco dijo que despidió a unos doce trabajadores de primera línea por infracciones al código de conducta.
TD también reemplazó a unos 10 líderes senior en roles de cumplimiento y legales a raíz de las acusaciones de lavado de dinero. Pero Masrani, que ha sido CEO durante casi una década, permanece en su cargo a pesar de la especulación circulante de que la junta podría buscar reemplazarlo.
La historia continúa
Además de las multas, los analistas han sugerido que el banco también podría enfrentar años de restricciones en cuanto al crecimiento orgánico o adquisiciones en Estados Unidos, donde ha construido un negocio minorista significativo. Tiene más de 10 millones de clientes en el país y una red de casi 1,200 sucursales a lo largo de la costa este de Estados Unidos.
“Si bien ahora el mercado tiene certeza sobre la cantidad del cargo, esto se ve compensado por el hecho de que es mayor de lo esperado y el impacto que esto tiene en el capital,” dijo el analista de Jefferies Financial Group Inc. John Aiken en una nota a los clientes. “El impacto en la valoración dependerá de las ganancias de mañana, pero ya está en desventaja.”
Toronto-Dominion dijo que la provisión, que se reflejará en su informe del tercer trimestre fiscal el jueves, reducirá su ratio de capital común de nivel 1 hasta el 12.%. Aún así, sigue por encima del 11% mínimo de relación de capital con activos ponderados por riesgo requerido por el regulador bancario de Canadá.
TD dijo que la provisión reducirá aún más su ratio de CET1 en 35 puntos básicos en el cuarto trimestre fiscal, pero que la venta de Schwab aumentará el ratio en 54 puntos básicos en el período.
“La gran pregunta sigue siendo: ¿Cuáles podrían ser las sanciones no monetarias? Es difícil decir en este momento,” dijo el analista de Desjardins Capital Markets Doug Young en un informe. “Y dudamos mucho que la administración comente sobre esto en este momento.”
–Con asistencia de Bre Bradham.
(Actualiza con costos de cumplimiento en el segundo párrafo, comentario del analista en el penúltimo.)
Más leído en Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.