Los magníficos 7 stocks realmente están comenzando a diferenciarse, desde las tendencias al alza “mejores de las mejores” como Nvidia Corp (NVDA) hasta gráficos como Tesla Inc. (TSLA), que luchan por encontrar un punto de apoyo después de bajar en las ganancias. Encuentro que Apple Inc. (AAPL) tiene quizás el gráfico más intrigante aquí, ya que 2024 ha sido básicamente un intento fallido de alcanzar nuevos máximos de 52 semanas. Analizaremos el gráfico de Apple junto con otro nombre tecnológico, Microchip Technology Inc. (MCHP), ambos de los cuales han probado y fallado en superar niveles clave de resistencia. Estas rupturas fallidas sugieren cautela para estas dos acciones y también pueden implicar una causa más amplia de preocupación en el hecho de que los patrones alcistas no se están desarrollando como se esperaba. El patrón de la taza y el asa ocurre cuando se tiene un patrón de base redondeado después de una fase de rally. Tanto AAPL como MCHP alcanzaron un nuevo máximo de 52 semanas en julio de 2023 y luego pasaron los siguientes cinco meses retrocediendo gran parte de las ganancias del rally anterior. Luego, en diciembre de 2023, ambas acciones volvieron a probar su pico de julio, que formó la base de este patrón. El asa se creó con una recesión a corto plazo en diciembre hasta enero, volviendo a llevar el precio a la parte superior de la taza. Ahora, con cualquier patrón de precio como una taza y un asa, todo se trata del desencadenante. El desencadenante es esa señal o nivel que confirma que el patrón es legítimo, ¡y los inversores a menudo se meten en problemas cuando “se adelantan” y tratan de anticipar una ruptura que nunca ocurre! Para ambos AAPL y MCHP, desafortunadamente, esa ruptura nunca realmente se produjo. En lugar de que AAPL se elevara a un nuevo máximo por encima de los $200, la acción está volviendo a probar los mínimos del asa alrededor de $180. MCHP se estancó justo en la parte superior de la taza alrededor de $93 y ahora ha retrocedido a alrededor de $80. Mire Apple Microchip Technology ya ha caído por debajo del mínimo del asa alrededor de $82, lo que sugiere una mayor debilidad con riesgo a la baja hasta el mínimo de la taza alrededor de $70. Apple, por ahora, está sosteniendo el soporte en el punto más bajo del asa alrededor de $180. Si este nivel no logra mantenerse, entonces tendremos una acción más en la fase bajista confirmada de los magníficos 7. Lo que más me preocupa de estos patrones que están apareciendo no es solo que sugieren cautela para estas dos acciones tecnológicas, que creo que es así. Es más la implicación más amplia de que los patrones de ruptura no se están desarrollando para las acciones de crecimiento. Las fases alcistas del mercado se ven acentuadas por las acciones líderes que alcanzan nuevos máximos. Las rupturas fallidas son mucho más comunes al final de una fase alcista, donde la falta de compradores dispuestos hace que las rupturas se estanquen. -David Keller www.marketmisbehavior.com
