El regulador del mercado SEBI ha prohibido al industrial Anil Ambani, 24 entidades más, incluidos exfuncionarios clave de Reliance Home Finance del mercado de valores durante cinco años por desvío de fondos de la empresa.
SEBI ha impuesto una multa de ₹25 crore a Ambani y lo ha prohibido de estar asociado con el mercado de valores, incluido como director o personal gerencial clave (KMP) en cualquier empresa listada, o cualquier intermediario registrado con el regulador del mercado, por un período de cinco años.
Además, el regulador prohibió a Reliance Home Finance del mercado de valores durante seis meses y le impuso una multa de ₹6 lakh.
En su orden final de 222 páginas, SEBI encontró que Anil Ambani, con la ayuda del personal gerencial clave de RHFL, había orquestado un esquema fraudulento para desviar fondos de RHFL disfrazándolos como préstamos a entidades vinculadas a él.
Aunque la Junta Directiva de RHFL había emitido fuertes directivas para detener tales prácticas crediticias y revisaba regularmente los préstamos corporativos, la administración de la empresa ignoró estas órdenes.
Esto sugiere una falla significativa en la gobernanza, impulsada por cierto personal gerencial clave bajo la influencia de Anil Ambani.
Dadas estas circunstancias, la propia empresa RHFL no debería ser considerada igualmente responsable que las personas involucradas en el fraude.
Además, las entidades restantes han desempeñado el papel de ser receptores de préstamos obtenidos ilegalmente o conductos para facilitar el desvío ilegal de fondos de RHFL, señaló el regulador.
SEBI dijo que sus hallazgos han establecido “la existencia de un esquema fraudulento, orquestado por el Aviso No. 2 [Anil Ambani] y administrado por los KMPs de RHFL, para desviar fondos de la empresa listada en bolsa (RHFL) estructurándolos como ‘préstamos’ a prestatarios poco confiables, y a su vez, a prestatarios finales, todos los cuales se han encontrado ser ‘entidades vinculadas con el promotor’, es decir, entidades asociadas con el Aviso 2 [Anil Ambani]”.
El Sr. Ambani utilizó su posición como ‘presidente del grupo ADA’ y su importante participación indirecta en la empresa matriz de RHFL para orquestar el fraude.
SEBI, en su orden del jueves (22 de agosto de 2024), señaló la actitud negligente de la administración de la empresa y del promotor al aprobar préstamos por valor de cientos de crores a empresas que tenían pocos o ningún activo, flujo de efectivo, valor neto o ingresos.
Esto sugiere un objetivo siniestro detrás de los ‘préstamos’. La situación se vuelve aún más sospechosa al considerar que muchos de estos prestatarios estaban estrechamente vinculados a los promotores de RHFL.
Finalmente, la mayoría de estos prestatarios no pudieron devolver sus préstamos, lo que llevó a RHFL a incumplir sus propias obligaciones de deuda. Esto llevó a la resolución de la empresa bajo el Marco del RBI, dejando a sus accionistas públicos en una posición difícil.
Por ejemplo, en marzo de 2018, el precio de las acciones de RHFL era de alrededor de ₹59.60. Para marzo de 2020, a medida que se hizo evidente la magnitud del fraude y la empresa se quedó sin recursos, el precio de la acción había caído a solo ₹0.75.
Incluso ahora, más de nueve lakh accionistas siguen invertidos en RHFL, enfrentando pérdidas significativas.
Las 24 entidades restringidas incluyen a exfuncionarios clave de Reliance Home Finance Ltd (RHFL) – Amit Bapna, Ravindra Sudhalkar y Pinkesh R Shah – y Sebi les ha impuesto una multa por su papel en el caso.
Además, el regulador impuso una multa de ₹25 crore a Ambani, ₹27 crore a Bapna, ₹26 crore a Sudhalkar y ₹21 crore al Sr. Shah.
Adicionalmente, las entidades restantes incluyendo Reliance Unicorn Enterprises, Reliance Exchange next Ltd, Reliance Commercial Finance Ltd, Reliance Cleangen Ltd, Reliance Business Broadcast News Holdings Ltd y Reliance Big Entertainment Private Ltd han sido impuestas con una multa de ₹25 crore cada una.
Estas multas les han sido impuestas por recibir los préstamos obtenidos ilegalmente o actuar como intermediarios para facilitar el desvío ilegal de fondos de RHFL.
En febrero de 2022, el organismo de control de los mercados SEBI emitió una orden interina y restringió a Reliance Home Finance Ltd, al industrial Anil Ambani y a otras tres personas (Amit Bapna, Ravindra Sudhakar y Pinkesh R Shah) del mercado de valores hasta nuevo aviso por presuntamente desviar fondos de la empresa.
