El logotipo de Aramco se ve mientras el personal de seguridad camina antes del inicio de una conferencia de prensa de Aramco en el Centro de Conferencias Plaza en Dhahran, Arabia Saudita, el 3 de noviembre de 2019.
Hamad I Mohammed | Reuters
La empresa estatal controlada por Arabia Saudita, Aramco, dijo que vendería alrededor de $11.5 mil millones en acciones adicionales en una oferta que comienza el domingo, mientras Riad aborda la presión para recaudar fondos para una serie de proyectos destinados a diversificar su economía basada en combustibles fósiles.
Aramco ofrecerá 1.545 mil millones de acciones en un rango de precios entre 26.70 y 29 riales sauditas por acción, según una presentación de la empresa. En el punto medio de ese rango, la venta totalizaría casi $11.5 mil millones.
La venta representa una oferta de seguimiento, después de que Aramco ingresara inicialmente a los mercados públicos en 2019 y recaudara $29.4 mil millones en la mayor oferta pública inicial de la historia.
Se han planteado preguntas sobre la rentabilidad a largo plazo del gigante petrolero y gasístico ante una transición global más amplia hacia la energía verde y la descarbonización. En enero de este año, Aramco detuvo planes anteriores para aumentar su capacidad de producción de crudo de 12 millones de barriles por día a 13 millones de barriles, en una medida que el ministro de Energía saudita, Abdulaziz bin Salman, atribuyó posteriormente a la transición energética. Aramco se ha centrado en el gas y el hidrógeno, como parte de un plan para ampliar sus corrientes de producción.
A corto plazo, el atractivo de Aramco para los inversores radica en su rendimiento de dividendos, que alcanzó el 6.6% el 30 de mayo, según datos de Factset, en comparación con el 4.2% de Chevron y el 3.3% de ExxonMobil. Aramco aumentó su dividendo base para el cuarto trimestre a $20.3 mil millones y aumentó su dividendo vinculado al rendimiento a $10.8 mil millones.
Una oferta adicional de Aramco, la columna vertebral histórica de las finanzas de Arabia Saudita, apenas arañaría los costos de infraestructura del programa de diversificación económica Visión 2030 del reino, liderado por el príncipe heredero Mohammed bin Salman en 2016. Solo uno de los megaproyectos bajo el plan, la futurista ciudad ecológica de Neom, se estima que tendrá un costo de $500 mil millones.
Arabia Saudita posee más del 82% de Aramco antes de la venta, según ha informado el Wall Street Journal.
— CNBC’s Spencer Kimball contribuyó a este informe