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Investing.com — Dell Technologies está preparado para un fuerte rendimiento en 2025, según Evercore ISI. La firma mantuvo una calificación de Outperform y un precio objetivo de $150 en la acción en una nota el miércoles.
La firma proporcionó sus conclusiones de su reunión con la empresa, explicando que su perspectiva optimista se basa en la aceleración esperada de los ingresos en el portafolio de Dell, incluidos los servidores de IA, el almacenamiento y las PC.
Dell (NYSE:) sigue viendo una sólida demanda de servidores de IA, respaldada por un sólido backlog de $4.5 mil millones y un impulso en la canalización del 50% trimestral, según Evercore.
A pesar de esto, los analistas de la empresa afirman que “la conversión de pedidos a ingresos sigue siendo muy dependiente de las asignaciones de GPU”, lo que puede causar cierta volatilidad en los ingresos.
Si bien la demanda de servidores de IA está impulsada principalmente por empresas de nube de nivel 2, Evercore dice que Dell también ve un creciente interés de clientes empresariales. Con más de 2000 clientes empresariales de IA, se espera que esta cifra aumente significativamente en FY26.
Los analistas señalan que Dell anticipa crecimiento tanto en su Grupo de Soluciones de Infraestructura (ISG) como en Grupo de Soluciones para Clientes (CSG) en FY26. Se espera que el crecimiento más fuerte se produzca en servidores de IA, seguido de servidores tradicionales, almacenamiento y PC.
El almacenamiento es otra área de crecimiento esperado, con Evercore diciendo que Dell está posicionado para recuperar la cuota de mercado perdida. Añaden que la empresa también está desarrollando “Proyecto Lightning”, un sistema de archivos paralelos interno dirigido a clientes centrados en la IA, que está programado para lanzarse en el otoño de 2025.
A pesar de un rendimiento discreto de las PC en el trimestre de octubre, Evercore dijo que Dell sigue siendo optimista sobre un ciclo de actualización de PC impulsado por el fin de vida útil de Windows 10 en octubre de 2025 y una extensa base instalada de PC envejecidas.
Finalmente, Evercore señala que Dell reconoce el panorama competitivo en servidores de IA, con rivales como Super Micro, HPE y Lenovo, pero espera menos competidores en los mercados soberanos y empresariales.
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