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Los ingresos pasivos son una excelente forma de generar ingresos de tu cartera de inversiones. Pero esa fuente de ingresos solo es tan sólida como las empresas que respaldan los dividendos que estás recolectando. En otras palabras, no es una buena idea buscar un rendimiento alto si buscas recolectar décadas de ingresos pasivos. Pero no te preocupes, aquí te presento tres opciones de acciones que combinan rendimientos generosos con negocios impresionantes.
1. Bank of Nova Scotia está superando algunos vientos en contra
Bank of Nova Scotia (NYSE: BNS), más conocido como Scotiabank, tiene el rendimiento de dividendos más alto de esta lista, con un 6.6%. La razón es bastante simple: ha estado rezagado respecto a sus pares bancarios en métricas clave de desempeño como el crecimiento de ganancias, el retorno sobre el patrimonio y el retorno sobre activos ponderados por riesgo.
La administración reconoce el problema y está trabajando para actualizar su enfoque comercial, lo que implicará salir de mercados menos deseables en América del Sur y enfocarse en sus regiones más deseables.
Wall Street está preocupado por dos cosas. Primero, el bajo desempeño se debe en gran medida a que Scotiabank ha optado por evitar el mercado de los EE.UU. en favor de América del Sur. Los mercados emergentes ofrecen prospectos de crecimiento a largo plazo más altos, pero el banco claramente necesita afinar su enfoque.
En segundo lugar, la recuperación probablemente tomará algún tiempo en desarrollarse. De hecho, no se espera que el dividendo se aumente en 2024. Sin embargo, Scotiabank ha estado pagando dividendos desde 1833, por lo que está bastante claro que los dividendos son importantes para la administración.
Si puedes manejar un poco de incertidumbre a corto plazo, serás muy bien remunerado por esperar a que este banco mejore su desempeño. Ten en cuenta que el rendimiento promedio de un banco es de aproximadamente un 2.9%.
2. Agree Realty está creciendo rápidamente
El historial de dividendos de Agree Realty (NYSE: ADC) no se acerca ni de lejos a los de las otras acciones de esta lista, ya que solo ha estado en aumento durante aproximadamente una década. También fue reducido en 2011, pero esa reducción en realidad ayuda a configurar la historia para comprar este fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) hoy.
En 2011, el propietario de propiedades tenía menos de 100 propiedades, y la quiebra de un único inquilino hizo necesaria una reducción del dividendo. Pero hoy en día, Agree posee una cartera de más de 2,200 propiedades. En pocas palabras, no es el mismo REIT que era hace una década.
Pero ¿qué es exactamente Agree hoy? Bueno, es uno de los mayores REITs de arrendamiento neto (un arrendamiento neto requiere que los inquilinos paguen la mayoría de los costos de operación a nivel de propiedad). Y ha estado creciendo a un ritmo bastante rápido, en gran parte gracias al pequeño tamaño inicial. El mejor lugar para ver esto es en el dividendo, donde el crecimiento anualizado en la última década fue de alrededor del 6% al año. Eso es casi el doble de rápido que los pares del REIT de arrendamiento neto más grandes de la empresa. Los amantes del crecimiento de dividendos apreciarán la historia de Agree.
Continúa la historia
Para ser justos, el crecimiento de dividendos de Agree podría disminuir a partir de aquí. Pero el REIT de arrendamiento neto más grande, Realty Income, posee más de 15,400 propiedades. Por lo tanto, todavía hay un largo camino de crecimiento por delante para Agree y su dividendo. El rendimiento es atractivo, un 4.5%, en comparación con aproximadamente un 4.2% para el promedio de los REITs.
3. T. Rowe Price está en una base sólida
El balance es donde se ve el activo más importante de T. Rowe Price (NASDAQ: TROW). En este caso, es la falta de deuda a largo plazo lo que es más importante. Las empresas sin deuda tienden a sobrevivir mejor los momentos difíciles que los competidores que hacen un uso intensivo del apalancamiento. En pocas palabras, T. Rowe Price no tiene que preocuparse por los costos de intereses a largo plazo porque no tiene ninguno. Esa es la base que respalda la racha de 38 aumentos anuales consecutivos de dividendos de la empresa financiera.
Dicho esto, T. Rowe Price y su generoso rendimiento del 4.3% no son para los débiles de corazón. Eso se debe a que la empresa es un gestor de activos, lo que significa que sus ingresos provienen de las tarifas de gestión que cobra a los clientes. Por lo tanto, los activos bajo administración (AUM, por sus siglas en inglés) son un gran determinante de las líneas superiores e inferiores de la empresa. Pero los AUM pueden variar considerablemente en función del rendimiento del mercado de valores, que es propenso a rápidos ascensos y descensos.
Eso claramente no ha sido un impedimento para el crecimiento de dividendos con el tiempo, pero si prefieres acciones aburridas, lo mejor será observar a T. Rowe Price desde la distancia. Sin embargo, si puedes manejar un poco de incertidumbre, el rendimiento de esta empresa libre de deudas está cerca de los niveles más altos de su historia, lo que sugiere que la acción está en oferta en este momento.
La empresa detrás del dividendo importa
Una acción de alto rendimiento que recorta su dividendo probablemente no será muy gratificante para los inversores a largo plazo. Y si estás buscando ingresos pasivos, un recorte de dividendo significa menos ingresos. Será mejor que tengas acciones de empresas con fundamentos comerciales sólidos e historias de recompensar bien a los inversores mediante aumentos de dividendos. Eso es exactamente lo que encontrarás en Bank of Nova Scotia, Agree Realty y T. Rowe Price.
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Reuben Gregg Brewer tiene posiciones en Bank Of Nova Scotia y Realty Income. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Realty Income. Motley Fool recomienda Bank Of Nova Scotia y T. Rowe Price Group. Motley Fool tiene una política de divulgación.
¿Quieres décadas de ingresos pasivos? 3 acciones para comprar ahora y mantener para siempre fue publicado originalmente por Motley Fool
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