Un fondo de inversión abierto es un tipo de fondo común que permite a los inversores comprar y vender acciones a pedido. Esto hace que los fondos de inversión abiertos sean altamente accesibles y flexibles para los inversores que buscan diversificar sus carteras. Comúnmente administrados por gestores de fondos profesionales, los fondos de inversión abiertos reúnen dinero de múltiples inversores y pueden servir a una variedad de objetivos de inversión. Asociarse con un asesor financiero podría ayudarle a determinar si un fondo de inversión abierto se alinea con sus objetivos financieros y tolerancia al riesgo.
Un fondo de inversión abierto emite acciones a los inversores y las redime a pedido. A diferencia de las acciones, las acciones de un fondo de inversión abierto no se compran y venden entre inversores, sino directamente a través del propio fondo. El precio de estas acciones se determina por el valor liquidativo (NAV) del fondo, que se calcula diariamente en función del valor de mercado de sus activos subyacentes.
Por ejemplo, un tipo popular de fondo de inversión abierto es el fondo común de inversión, como un fondo de índice de mercado amplio. Supongamos que desea invertir $5,000 en un fondo de inversión abierto de renta variable. Usted envía la inversión al fondo y, a cambio, recibe acciones equivalentes a $5,000 dividido por el NAV actual del fondo. A medida que aumentan de valor las tenencias del fondo, el NAV aumenta.
Los fondos de inversión abiertos a menudo cuentan con requisitos de inversión mínimos bajos, lo que los hace accesibles a una amplia gama de inversores. Estos pueden ser fondos mutuos activos o pasivos, ofreciendo flexibilidad en términos del estilo de gestión de la inversión.
Los fondos de inversión abiertos operan a través de un proceso de emisión y redención continua de acciones. Los inversores compran acciones directamente del fondo a su NAV actual, y cuando los inversores desean vender sus acciones, el fondo las compra de regreso al NAV que sea en el momento de la transacción. Esto podría ayudar a asegurar liquidez.
Los activos dentro de un fondo de inversión abierto son gestionados profesionalmente por un equipo de expertos que seleccionan valores que se alinean con los objetivos del fondo. Estas inversiones se agrupan, lo que permite a los inversores beneficiarse de la diversificación y reducir el riesgo en comparación con las inversiones en valores individuales. Las ratios de gastos, que incluyen honorarios de gestión y costos administrativos, se deducen de los activos del fondo y varían según el estilo de gestión y complejidad del fondo.
Una característica clave de los fondos de inversión abiertos es su escalabilidad. El tamaño del fondo puede expandirse o contraerse dependiendo del flujo de dinero de los inversores. Esto significa que a medida que más inversores contribuyen fondos, el gestor de cartera puede comprar activos adicionales, basado en la estrategia del fondo.
Los fondos de inversión abiertos ofrecen varias ventajas. Aquí hay cuatro generales que ayudan a determinar su estrategia de inversión:
Supervisión experta de inversiones: Los fondos de inversión abiertos son gestionados por profesionales cualificados que investigan y seleccionan inversiones para cumplir con los objetivos del fondo. Este nivel de experiencia puede ser beneficioso para los inversores que carecen del tiempo o conocimiento para gestionar una cartera de inversión por sí mismos.
Diversificación: Al reunir dinero de muchos inversores, los fondos de inversión abiertos invierten en una amplia gama de valores. Esta diversificación minimiza el impacto de un bajo rendimiento de cualquier activo único.
Liquidez: Los fondos de inversión abiertos proporcionan flexibilidad al permitir a los inversores comprar o redimir acciones directamente a través del fondo al valor liquidativo neto actual. Esta liquidez diaria garantiza que los inversores puedan acceder a su dinero cuando lo necesiten sin retrasos significativos.
Requisitos de inversión mínimos bajos: Muchos fondos de inversión abiertos tienen umbrales de inversión inicial bajos, lo que los convierte en una opción atractiva para inversores principiantes o aquellos con capital limitado. Esta accesibilidad permite que una gama más amplia de personas participe en los mercados financieros.
Como con otras inversiones, los fondos de inversión abiertos también conllevan riesgos. Aquí hay cuatro ejemplos comunes a tener en cuenta:
Las comisiones y gastos de gestión pueden mermar las inversiones: Estos costos pueden reducir los rendimientos totales, especialmente en fondos gestionados activamente con ratios de gastos más altos.
La presión de redención puede obligar a ventas de activos a precios desfavorables: Cuando muchos inversores redimen acciones simultáneamente, los gestores de fondos pueden necesitar liquidar las tenencias rápidamente. Esto puede llevar a la venta de activos a precios más bajos, potencialmente perjudicando el rendimiento del fondo.
Los fondos de inversión abiertos están sujetos a la volatilidad del mercado: Durante períodos volátiles, el NAV puede experimentar cambios significativos porque las acciones de los fondos de inversión abiertos fluctúan con el valor de mercado de sus activos subyacentes.
El rendimiento depende de las habilidades y estrategias del gestor del fondo: Los fondos gestionados activamente dependen de la experiencia del gestor del fondo para superar los índices de referencia. Sin embargo, no todos los gestores ofrecen consistentemente rendimientos superiores, y una ejecución deficiente de la estrategia puede llevar a un rendimiento inferior.
Los fondos de inversión abiertos están regulados por la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Deben cumplir con estrictos requisitos de divulgación, informes y operativos, asegurando transparencia y protección para los inversores. Las regulaciones también rigen la diversificación de la cartera, los límites de apalancamiento y las prácticas de redención.
Sí, muchos fondos de inversión abiertos pagan dividendos generados a partir de los ingresos obtenidos por sus valores subyacentes, como dividendos de acciones o intereses de bonos. Los dividendos pueden reinvertirse en el fondo o tomarse en efectivo.
Los inversores pueden vender acciones de fondos de inversión abiertos de vuelta a la compañía del fondo al NAV actual. Este proceso garantiza la liquidez, y los ingresos suelen distribuirse dentro de unos días hábiles.
Un fondo de inversión cerrado recauda una cantidad fija de capital a través de una oferta pública inicial (OPI) y negocia sus acciones en un intercambio como una acción. A diferencia de los fondos de inversión abiertos, los fondos de inversión cerrados no emiten ni redimen acciones después de la OPI. En su lugar, los inversores compran y venden acciones en el mercado secundario a un precio determinado por la oferta y la demanda, que puede diferir del NAV.
Los fondos de inversión abiertos pueden ofrecer una opción de inversión flexible y administrada profesionalmente para construir una cartera diversificada. Su estructura, que permite la emisión y redención continua de acciones, los hace accesibles a una amplia gama de inversores. Sin embargo, dependiendo de sus objetivos financieros, los fondos de inversión abiertos pueden o no encajar en su estrategia de inversión. Así que asegúrese de evaluar los beneficios y inconvenientes para su cartera antes de invertir.
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El artículo ¿Qué es un Fondo de Inversión Abierto? apareció primero en SmartReads de SmartAsset.