Resumen
Al entrar en uno de los momentos más positivos del año para el mercado de valores, desde el 19 de diciembre de 2024 hasta el 2 de enero de 2025, observamos que el mercado no ha sido favorable para las acciones promedio, así como para muchos sectores desde fines de noviembre. Algunos lo atribuyen a la venta de pérdidas fiscales, lo cual es probable. Pero hay sectores e índices que caen desde máximos históricos, o al menos máximos de 2024, por lo que no puede haber ninguna venta fiscal allí. El índice de amplitud del NYSE el martes fue de -1,611, mientras continúa la racha de amplitud débil. El avance del NYSE a 12 días / total de problemas ha bajado al 39%, uno de los datos más débiles en los últimos dos años. Y, una vez más, los índices más débiles fueron el NYSE, el S&P 400 y el S&P 600. Observamos algunos datos interesantes del Compromiso de los Traders (COT), así como algunos datos perturbadores (depende del mercado). Mencionamos anteriormente que la posición bajista combinada de los hedgers de los principales índices era bastante bajista, y al examinar dos de sus componentes de índice, descubrimos que las posiciones de los hedgers del S&P 500 y del Nasdaq 100 son ambas bajistas, ya que los hedgers del dinero inteligente están en o cerca de sus posiciones futuras más negativas. Al mismo tiempo, los especuladores grandes (fondos de cobertura, adictos al impulso) son extremadamente alcistas en sus posiciones futuras