¡Mantente informado con actualizaciones gratuitas!
Simplemente regístrate en el resumen de noticias de la industria de Petróleo y Gas de miFT, ¡recíbelo directamente en tu bandeja de entrada!
Tres de los mayores traders de materias primas del mundo indicaron que sus $23 mil millones de beneficios combinados el año pasado demostraron que podían seguir creciendo fuertemente sin tener que recurrir a los mercados públicos.
Jeffrey Dellapina, director financiero de Vitol, el mayor trader independiente de petróleo del mundo, afirmó que no había ninguna posibilidad de que consideraran una oferta pública inicial.
“Tengo voz en eso, no la voto decisiva, pero estoy seguro de que podría conseguir suficiente apoyo para descartar cualquier posibilidad de que eso suceda”, dijo. Vitol registró un beneficio anual de $13 mil millones en 2023, el segundo año de ganancias extraordinarias después de un récord de $15.1 mil millones de beneficio el año anterior.
“Somos increíblemente afortunados en términos de lo bien que le ha ido a la industria. La realidad es que no tenemos necesidades de capital. Entonces, ¿cuál sería el impulsor al final del día?”, agregó, durante la Cumbre de Commodities del FT en Lausana.
La mayoría de los mayores traders de materias primas del mundo, que desempeñan un papel clave en la venta y transporte de todo, desde petróleo y gas hasta metales y granos en todo el mundo, siguen en manos privadas, lo que alimenta preocupaciones sobre la transparencia de una industria que es el pilar de la economía global.
Pero desde la invasión a gran escala de Rusia en Ucrania, los traders han obtenido enormes beneficios de la volatilidad en los mercados globales y afirman que nunca han tenido un acceso tan fácil a líneas de crédito de bancos y gobiernos.
Vitol, Trafigura y Mercuria registraron beneficios conjuntos récord de $25.1 mil millones en 2022. El año pasado marcó la segunda cifra más alta de beneficio combinado que generaron.
Guillaume Vermersch, jefe financiero de Mercuria, indicó que la propiedad privada, con muchos empleados poseyendo acciones en la empresa, era “una herramienta muy poderosa para atraer y retener talento”.
Dijo que no había restricciones en el crecimiento de Mercuria, que obtuvo un beneficio estimado de $2.7 mil millones el año pasado, agregando que estaba en una posición diferente a la de Glencore, que salió a bolsa en 2011 en la última gran IPO para un trader de materias primas, convirtiendo a seis de sus socios principales en multimillonarios.
“El caso de Glencore probablemente necesita ser puesto en contexto. Estaban a punto de realizar una gran adquisición, muy intensiva en capital, solicitando mucho capital a largo plazo para desarrollar la fusión con Xstrata”, dijo Vermersch. “No estamos en esta industria, por lo que las necesidades son diferentes”
En 2010, el año anterior a su salida a bolsa, el beneficio neto de Glencore fue de $3.8 mil millones con ingresos de $145 mil millones. El año pasado, Vitol reportó $400 mil millones en ingresos, mientras que Trafigura registró $244 mil millones en ingresos y un récord de $7.4 mil millones en beneficio.
Recomendado
Christophe Salmon, el saliente director financiero de Trafigura, dijo que la industria ha evolucionado desde los días en que las casas de comercio necesitaban encontrar efectivo para pagar a sus principales accionistas cuando se retiraban o se marchaban. “La empresa tiene una base accionarial muy diversificada de 1,200… en comparación con la generación anterior”, dijo.
Salmon agregó que, además del importante apoyo de bancos prestamistas, Trafigura había “desbloqueado” una nueva fuente de financiación a través de agencias de crédito a la exportación. “Hemos recaudado aproximadamente $5 mil millones en total de financiamiento a mediano plazo”, dijo.
Además de Salmon, dos de los socios más antiguos de Trafigura, el director ejecutivo José María Larroca y el ex director de operaciones Mike Wainwright, se retirarán este año.
Consultado si era cada vez más difícil para Vitol acceder a financiamiento específicamente para el comercio de petróleo, ya que más bancos comienzan a centrarse en sus compromisos de emisión cero, Dellapina respondió con una palabra: “No”.
“Este es un mundo que se tiene que alimentar a sí mismo. Y, sabes, creo que los bancos lo aprecian”, agregó.
Esta historia fue corregida para reflejar que los beneficios combinados generados por Vitol, Trafigura y Mercuria alcanzaron un récord en 2022, no en 2023.