Un ex gestor de fondos de cobertura cuya empresa obtuvo miles de millones durante la crisis financiera mundial está listo para aprovechar la volatilidad nuevamente, ya que ve amenazas a la estabilidad del mercado en un nivel no visto desde 2008.
Steve Diggle, cuya empresa obtuvo $3 mil millones entre 2007 y 2008, está recaudando dinero para un fondo de cobertura y cuentas gestionadas diseñadas para generar retornos sustanciales en caídas del mercado y obtener beneficios de apuestas en acciones alcistas y bajistas en períodos más tranquilos.
La idea de iniciar el nuevo fondo surgió después de que la empresa desarrollara un modelo para utilizar inteligencia artificial para leer grandes volúmenes de información pública. Ayudó a identificar empresas de Asia-Pacífico con alta probabilidad de colapso, debido a comportamientos riesgosos como alto apalancamiento, desajuste de activos y pasivos o incluso fraude descarado, dijo Diggle. La cartera de acciones también tendrá apuestas alcistas en acciones individuales o índices.
Entre los posibles puntos críticos se encuentran las valoraciones excesivas de las acciones en Estados Unidos, el exceso de mercado de oficinas prime del país, la deuda federal elevada y los estrechos diferenciales de crédito. Una nueva “generación de mercado alcista” de operadores que ingresaron a la industria después de 2008 ha llevado a un pequeño grupo de acciones tecnológicas estadounidenses y criptomonedas a alturas vertiginosas, dijo Diggle. Mientras tanto, es más barato comprar instrumentos para protegerse contra caídas, agregó.
En otros lugares, citó las crecientes tensiones geopolíticas y los problemas del shadow banking en China. Los apostadores minoristas, el creciente poder de los fondos de inversión pasiva y los operadores de alta frecuencia probablemente exacerbarán las caídas, como lo hicieron en marzo de 2020 y agosto de 2024, dijo Vulpes en un documento de marketing para el nuevo fondo.
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