Las acciones de Amazon (AMZN) están cerca de alcanzar un nuevo récord, con las ganancias del segundo trimestre del gigante tecnológico en juego. Aun así, hay un mayor potencial alcista por delante para las acciones de Amazon, impulsado por sus negocios de computación en la nube y publicidad de alto margen, según un analista.
El analista de Jefferies Brent Thill reiteró una recomendación de compra para las acciones de Amazon y aumentó el precio objetivo de la firma para AMZN a 235, desde los anteriores 225.
“El continuo impulso de Amazon Web Services (AWS) y la publicidad, combinados con la eficiencia operativa minorista, deberían respaldar un alza del 18% o más hacia el precio objetivo de Jefferies”, dijo Thill a los clientes el lunes.
En el mercado de valores de hoy, las acciones de Amazon ganaron una fracción para cerrar en 199,34.
AWS y la Publicidad Impulsan las Acciones de Amazon
El analista estableció el precio objetivo en base a un análisis de suma de las partes para el negocio general de Amazon. Amazon Web Services y el negocio de publicidad de la compañía impulsan el 71% del valor empresarial de 2,5 billones de dólares que Jefferies ve para las acciones de Amazon.
“Los dos negocios con los márgenes operativos más altos están tomando protagonismo, impulsando la rentabilidad y el valor empresarial de toda la empresa”, escribió Thill.
Para el negocio de computación en la nube, Jefferies espera que el crecimiento de los ingresos interanuales se acelere y alcance un 21% para el cuarto trimestre de este año, en comparación con un crecimiento del 13% en el cuarto trimestre de 2023. AWS obtendrá un impulso a medida que las empresas “modernicen las pilas de IT para aprovechar la inteligencia artificial de próxima generación”, según Thill.
Por otro lado, la publicidad se mantiene estable alrededor de un crecimiento de las ventas trimestrales del 20% interanual. Aunque este negocio vende principalmente ubicaciones de productos en el sitio web y la aplicación de Amazon, la empresa ahora también vende publicidad dentro de Prime Video. Los anuncios en el servicio de streaming podrían generar poco menos de 3.000 millones de dólares en ventas este año para alcanzar un total de 57.000 millones de dólares en ventas publicitarias, según las estimaciones de Jefferies.
El negocio minorista principal, mientras tanto, impulsará dos tercios de los 639.000 millones de dólares de ingresos estimados para Amazon en 2024, según Jefferies, pero solo contribuye alrededor del 26% del valor empresarial potencial de Amazon. El negocio minorista se ha centrado en mejorar la eficiencia, señaló Thill, lo que ayuda a impulsar márgenes más altos.
Por otro lado, los riesgos para el análisis de Jefferies incluyen una desaceleración más rápida de lo esperado para las ventas de AWS y publicidad. Otro riesgo potencial es que Temu, Shein, TikTok y otros minoristas chinos afecten las ventas minoristas de Amazon en EE.UU., según la nota de Jefferies.
Amazon Cerca de la Zona de Compra
Las acciones de Amazon abrieron el trading dentro de un rango de compra que se extiende hasta 201,29. Las acciones superaron un punto de compra de una base plana de 191,70 a finales de junio. El avance de la empresa también le ayudó a alcanzar un nuevo hito: una capitalización de mercado de 2 billones de dólares. Es solo la quinta empresa en alcanzar esa marca.
Las acciones han estado rondando los 200 durante la última semana, con un máximo intradiario de 201,20 el lunes.
Las acciones de Amazon se encuentran en la lista del IBD Leaderboard. También es un líder tecnológico del IBD.
La empresa aún no ha fijado una fecha para la publicación de sus resultados del segundo trimestre. El año pasado, Amazon informó de los resultados del Q2 el 3 de agosto.
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