El histórico avance de Nvidia está siendo impulsado por su negocio de centros de datos, que creció un impresionante 427% en el último trimestre a medida que las empresas siguen adquiriendo sus procesadores de inteligencia artificial.
Ahora, Nvidia está señalando a los inversores que los clientes que gastan miles de millones de dólares en sus chips podrán ganar dinero con la IA también. Es una preocupación que ha estado circulando alrededor de la compañía porque solo hay tanto efectivo que los clientes pueden quemar en infraestructura antes de necesitar ver algo de ganancia.
Si los chips de Nvidia pueden proporcionar un retorno de inversión sólido y sostenible, eso sugiere que el auge de la IA puede tener espacio para crecer a medida que avanza más allá de las etapas iniciales de desarrollo y las empresas planifican proyectos a largo plazo.
Los clientes más importantes de Nvidia para sus unidades de procesamiento gráfico son los grandes proveedores de la nube: Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud y Oracle Cloud. Ellos representaron “un 40% medio” de las ventas de centros de datos de $22.56 mil millones de Nvidia en el trimestre de abril, según dijo la compañía.
También hay una nueva oleada de startups especializadas en centros de datos GPU que compran las GPU de Nvidia, las instalan en estantes de servidores, las cargan en centros de datos, las conectan a internet y luego las alquilan a clientes por hora.
Por ejemplo, CoreWeave, una nube GPU, cotiza actualmente $4.25 por hora para alquilar un Nvidia H100. Este tipo de tiempo de servidor es esencial en grandes cantidades para entrenar un modelo de lenguaje grande como el GPT de OpenAI, y es cómo muchos desarrolladores de IA terminan accediendo al hardware de Nvidia.
Después del informe de ganancias mejor de lo esperado de Nvidia el miércoles, la directora financiera Colette Kress dijo a los inversores que los proveedores de la nube estaban viendo un “retorno inmediato y sólido” de la inversión. Dijo que si un proveedor de la nube gasta $1 en hardware de Nvidia, puede alquilarlo por $5 en los próximos cuatro años.
Kress también dijo que el hardware más nuevo de Nvidia tendría un retorno de inversión aún más fuerte, citando el producto HDX H200 de la compañía, que combina 8 GPU, proporcionando acceso al modelo de IA Llama de Meta, en lugar de un acceso directo a una computadora en la nube.
“Esto significa que por cada $1 gastado en los servidores NVIDIA HDX H200 a los precios actuales, un proveedor de API que sirve tokens de Llama 3 puede generar $7 en ingresos durante cuatro años”, dijo Kress.
Parte del cálculo incluye cómo se utilizan los chips, ya sea que estén funcionando las 24 horas del día o con menos frecuencia.
El CEO de Nvidia, Jensen Huang, dijo a los analistas en la llamada de ganancias que OpenAI, Google, Anthropic y hasta 20,000 startups de IA generativa están haciendo fila por cada GPU que los proveedores de nube pueden poner en línea.
“Todo el trabajo que se está realizando en todos los [proveedores de servicios de nube] está consumiendo todas las GPU que hay disponibles”, dijo Huang. “Los clientes nos están poniendo mucha presión para entregar los sistemas y ponerlos en funcionamiento lo más rápido posible”.
Huang dijo que Meta ha declarado su intención de gastar miles de millones en 350,000 chips de Nvidia, aunque la compañía no es un proveedor de nube. Es probable que la empresa matriz de Facebook, Meta, tenga que monetizar su inversión a través de su negocio publicitario o incluyendo un chatbot dentro de sus aplicaciones actuales.
El conjunto de servidores de Meta es un ejemplo de “infraestructura esencial para la producción de IA”, dijo Huang, o, “lo que nosotros llamamos fábricas de IA”.
Nvidia también sorprendió a los analistas al dar un cronograma agresivo para su GPU de próxima generación, llamada Blackwell, que estará disponible en centros de datos en el cuarto trimestre fiscal. Esos comentarios disiparon los temores de una desaceleración mientras las empresas esperan la última tecnología.
Los primeros clientes para las nuevas chips incluyen a Amazon, Google, Meta, Microsoft, OpenAI, Oracle, Tesla y xAI de Elon Musk, dijo Huang.
Las acciones de Nvidia subieron un 6% en las operaciones extendidas, superando los $1,000 por primera vez. Además de anunciar las ganancias, Nvidia anunció una división de acciones 10 a 1 después de un aumento de 25 veces en el precio de las acciones de la compañía en los últimos cinco años.