La asombrosa subida de las acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) desde el comienzo de 2023 se vio impulsada principalmente por el rápido crecimiento del negocio de centros de datos de la compañía, que se benefició de la creciente demanda de sus tarjetas gráficas de inteligencia artificial (IA).
En el año fiscal 2024 recientemente concluido por la compañía (que finalizó el 28 de enero), el negocio de centros de datos generó un récord de $47.5 mil millones en ingresos, lo que representó el 79% de sus ingresos totales. Eso fue un aumento significativo del 217% respecto al período del año anterior.
El negocio de centros de datos registró un aumento aún mayor del 409% interanual en ingresos a $18.4 mil millones en el cuarto trimestre fiscal, superando significativamente el crecimiento anual del segmento.
Esto sugiere que el negocio de centros de datos de Nvidia todavía está ganando impulso, lo que explica también por qué las expectativas de la compañía para el trimestre actual están muy por encima de las estimaciones de consenso. Nvidia espera ingresos de $24 mil millones en el primer trimestre del año fiscal 2025, lo que sería un aumento del 233% respecto al período del año anterior.
Dado que Nvidia depende de las ventas de chips que se utilizan en centros de datos para entrenamiento e inferencia de IA, se puede concluir fácilmente que este segmento de negocio puede seguir siendo un importante catalizador para la empresa.
Sin embargo, los inversores no deberían pasar por alto el progreso que Nvidia está haciendo en su segundo segmento de negocio más grande, que originalmente era el pan y la mantequilla de la compañía antes de la llegada de la IA, ya que tiene el potencial de potenciar el crecimiento ya impresionante de la compañía.
El negocio de gaming de Nvidia va a aumentar significativamente gracias a la IA
Nvidia introdujo una importante innovación en las computadoras personales (PCs) en 1999 cuando presentó lo que llama la primera unidad de procesamiento gráfico (GPU) del mundo, un procesador adicional agregado a la placa base de una PC para ejecutar cargas de trabajo intensivas en gráficos como videojuegos.
La tecnología GPU de Nvidia evolucionó con los años, y ahora se utiliza en múltiples industrias que van desde la automotriz hasta los “gemelos digitales” y la IA. Pero al mismo tiempo, la compañía sigue siendo un actor importante en el mercado de tarjetas gráficas para PC discretas con una participación de más del 80%. Lo bueno es que este dominio está llevando a ganancias financieras sólidas para Nvidia.
La compañía generó $10.4 mil millones en ingresos en el año fiscal 2024 provenientes del segmento de gaming, un aumento del 15% respecto al período del año anterior. Eso es una buena recuperación considerando que el mercado de GPUs para juegos no estaba en muy buena forma hace un año debido a las malas ventas de PC y el exceso de oferta. Sin embargo, el aumento del 56% interanual en los ingresos de gaming en el cuarto trimestre del año fiscal 2024 de Nvidia sugiere que este mercado ganó tremendo impulso.
Una de las razones por las que esto está sucediendo es por la recuperación en el mercado de PC. La firma de investigación de mercado Canalys estima que las ventas de PC podrían aumentar un 8% en 2024 luego de una caída del 12.4% el año pasado. La IA va a desempeñar un papel clave en este crecimiento. Según el IDC, las PC habilitadas para IA capaces de ejecutar aplicaciones de IA generativa localmente podrían ganar una sólida tracción a partir de 2024 con envíos de 50 millones de unidades.
El IDC predice que los envíos anuales de estas PC habilitadas para IA podrían aumentar a impresionantes 167 millones de unidades en 2027. Incluso entonces, este nicho emergente tendrá mucho espacio para crecer, ya que se espera que las PC habilitadas para IA representen el 60% de los envíos totales de PC en 2027. Para Nvidia, la adopción de las PC habilitadas para IA desbloqueará una enorme oportunidad de crecimiento, y lo bueno es que la compañía ya ha comenzado a capitalizar este mercado incipiente.
En su último informe de ganancias, Nvidia dijo que permitió capacidades de IA generativa para una base instalada de 100 millones de usuarios que están utilizando la serie de tarjetas gráficas RTX.
Además, la compañía lanzó nuevas tarjetas gráficas de la serie RTX 40 Super a partir de $599 en enero, que vienen equipadas con capacidades de IA generativa. En una presentación en octubre de 2023, Nvidia señaló que el 47% de su base instalada de usuarios de GPU discretas estaban utilizando tarjetas gráficas RTX. Mientras tanto, solo el 20% de la base instalada está utilizando una tarjeta gráfica más potente que una RTX 3060, un chip que tiene más de tres años de antigüedad.
Por lo tanto, se puede esperar que una gran parte de la base de usuarios de Nvidia actualice a sus nuevas GPUs capaces de IA a medida que la adopción de IA generativa gana impulso. Al mismo tiempo, el aumento en la adopción de PC habilitadas para IA sugiere que hay una gran oportunidad ad…
Nvidia puede aprovechar. Sin embargo, los inversores no deberían ignorar el progreso que Nvidia está haciendo en su segundo segmento de negocio más grande
Nvidia podría ganar mucho dinero en PC habilitadas para IA
Autoridad en análisis – Info
Los envíos anuales de PC con IA pueden alcanzar 167 millones de unidades en 2027, según IDC. La empresa de investigación también señala que estas PCs estarán equipadas con chips dedicados para ejecutar cargas de trabajo de IA generativa. Las últimas tarjetas gráficas de la serie RTX 40 de Nvidia vienen con núcleos Tensor para habilitar cargas de trabajo de IA. < Autexo destacado añade. /o: <....Publicador ha agregado el contenido específico para la audiencia designada.">