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NatWest está por adquirir la mayor parte del negocio bancario de Sainsbury’s en el primer acuerdo significativo del nuevo director ejecutivo Paul Thwaite y uno que acelera la salida del sector de supermercados después de un intento fallido de incursionar en servicios financieros.
El banco respaldado por el estado dijo el jueves que acordó comprar £2.5 mil millones en activos, incluidos préstamos no asegurados y depósitos de tarjetas de crédito, y £2.6 mil millones en pasivos de la cadena de supermercados.
El acuerdo no incluye los cajeros automáticos, seguros y servicio de cambio de moneda de Sainsbury’s Bank ni de Argos Financial Services. Sainsbury’s pagará £125 millones a NatWest como parte del acuerdo.
Thwaite describió la transacción como “una gran oportunidad para acelerar el crecimiento de nuestro negocio bancario minorista con retornos atractivos, en línea con nuestras prioridades estratégicas”.
Agregó: “Además de una base de clientes complementaria, se espera que la transacción agregue escala a nuestro negocio de tarjetas de crédito y préstamos personales no asegurados dentro de nuestro apetito de riesgo existente”.
Se espera que el acuerdo se complete en la primera mitad de 2025.
Tesco, otro grupo de supermercados del Reino Unido, y Sainsbury’s fueron parte de una ola de minoristas de renombre que incursionaron en servicios financieros en la década de 1990, inicialmente a través de empresas conjuntas con bancos establecidos en la calle principal.
En febrero, Barclays acordó adquirir la mayor parte de los activos de Tesco Bank en un acuerdo de £600 millones.
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Sainsbury’s, el segundo supermercado más grande del Reino Unido, dijo que espera devolver £250 millones a los accionistas “una vez que se haya completado la retirada escalonada de su negocio bancario principal y se haya establecido el modelo futuro para Argos Financial Services”.
La disposición, que se produce después de que la cadena luchara por encontrar el comprador adecuado para sus operaciones bancarias, es parte de la misión del director ejecutivo Simon Roberts de simplificar el negocio y enfocarse en su oferta de alimentos. Los clientes principales de Sainsbury’s Bank no necesitan tomar ninguna acción por ahora, ya que se transfieren a NatWest el próximo año.
William Woods, un analista minorista de Bernstein, dijo que “en general, esto fue un buen resultado para Sainsbury’s”.
Los analistas de Jefferies dijeron que era “un acuerdo inteligente en el sentido de que trae algunos productos de préstamos al consumidor de mayor rendimiento, un área clave de enfoque para [NatWest Group]”.
El analista de Shore Capital, Gary Greenwood, señaló: “NatWest está en desventaja desde una perspectiva de participación en el mercado en préstamos personales no asegurados y tarjetas de crédito, habiéndose identificado previamente esto como un área de crecimiento por parte de la dirección”.