Los futuros de acciones en EE.UU. subieron el lunes a medida que los inversores evaluaban las posibles consecuencias de la salida del presidente Joe Biden de la carrera presidencial.
Las ganancias de aproximadamente un 0.5% para los futuros del S&P 500 (ES=F) y un 0.8% para los contratos en el Nasdaq 100 (NQ=F) apuntaban a una recuperación para los índices, los cuales terminaron el viernes con sus peores pérdidas semanales desde abril. Los futuros del Dow Jones Industrial Average (YM=F) subieron un 0.1% después de su propia caída pronunciada.
Los inversores están analizando un panorama político cambiado después de que Biden cancelara su candidatura a la reelección el domingo y respaldara a su vicepresidenta, Kamala Harris, para reemplazarlo como nominada demócrata. El impacto político podría inyectar más volatilidad en un mercado de valores ya golpeado, distrayendo la atención de la avalancha de informes de ganancias de esta semana y de la importante publicación de inflación.
La movida de Biden, aunque no fue inesperada, se ve en Wall Street como erosionando las posibilidades de que el contendiente republicano, Donald Trump, asegure un retorno a la Casa Blanca. Esto podría llevar a una ligera reversión de las recientes apuestas del “Trade de Trump” en activos vistos como beneficiándose de una segunda presidencia de Trump, como bitcoin, acciones bancarias y mayores rendimientos de bonos en EE.UU. El rendimiento del bono del Tesoro de referencia a 10 años (^TNX) descendió en las primeras horas del lunes.
Mientras tanto, la temporada de ganancias está a punto de cobrar impulso, con una oleada de compañías del S&P 500 esperadas para reportar en una semana encabezada por Alphabet (GOOGL, GOOG), Tesla (TSLA) y Chipotle (CMG). Verizon (VZ) lidera los resultados trimestrales antes de la campana del lunes.
Esos resultados darán una idea sobre la economía y el consumidor antes del informe del jueves sobre el PIB del segundo trimestre y la actualización del viernes sobre la métrica de inflación preferida por la Reserva Federal, el índice de Gasto de Consumo Personal (PCE).
Actualizaciones en vivo
Mon, July 22, 2024 at 5:23 AM EDT
Starbucks encuentra a Elliott en su puerta
Es bueno ver que Starbucks (SBUX) recibe un llamado de atención.
El Wall Street Journal informó el viernes pasado que Elliott Management tomó una participación en la luchadora vendedora de café.
De acuerdo a mi entendimiento de la situación, Elliott ahora está involucrado aquí, a pesar de que Starbucks, de manera típica, le dijo a Yahoo Finance que “no comentan sobre rumores o especulaciones”.
Señalé 10 problemas con Starbucks en X. Muchos de estos son problemas arraigados que he visto extenderse durante la última década, por lo que es poco probable que Elliott, a pesar de todo su poder, los arregle.
Pero el analista de restaurantes de Bernstein, Danilo Gargiulo, ve un camino para desbloquear valor para los accionistas en Starbucks.
Aquí están:
Invertir en talento y liderazgo de alto nivel con experiencia operativa y en restaurantes.
Reducir el crecimiento de unidades y acelerar la transición a tiendas más diseñadas con un propósito.
Reajustar la percepción de valor.
Acelerar la capacidad de throughput y mejorar la predictibilidad de los tiempos de servicio.
Mejorar la experiencia del consumidor.
Invertir en innovación con propósito para atraer a los consumidores principales y a las generaciones más jóvenes.
Reestablecer la neutralidad de la marca en posturas políticas (¿mover la sede fuera de Seattle?).
Franchisear las operaciones en China.
Optimizar gastos.
Reajustar las expectativas a largo plazo y las expectativas del mercado.
Mon, July 22, 2024 at 5:13 AM EDT
En la mira: Nvidia
Nvidia (NVDA) está recibiendo una oferta esta mañana, subiendo un 2% antes de la apertura del mercado en base a una llamada de trading alcista de 30 días de Citi.
El analista de Citi, Atik Malik, dice:
“Estamos iniciando una vigilancia de catalizadores positivos en NVDA para la conferencia SIGGRAPH 2024 por tres razones. Primero, se espera que el CEO de NVIDIA, Jensen Huang, y el CEO de Meta (META), Mark Zuckerberg, discutan el futuro de la IA y creemos que NVIDIA podría anunciar el muy esperado CPU independiente basado en Arm llamado Grace para servidores. Segundo, la discusión del CEO debería arrojar luz positiva sobre cómo los clientes finales de NVIDIA ganan dinero o su perfil de retorno de inversión, un tema clave en la mente de los inversores en estos días. Tercero, esperamos escuchar una tendencia acelerada de la demanda de IA en la conferencia sin signos de un bache y vemos la reciente caída en la acción (descuento del 13% P/E con respecto al promedio de 3 años) debido a preocupaciones geopolíticas como una oportunidad de compra.”
La SIGGRAPH empieza el 28 de julio. Huang tiene programadas dos charlas informales.
Mon, July 22, 2024 at 5:06 AM EDT
Una cosa a observar en la sesión de hoy después de la decisión de Biden
Mantenga un ojo en el “Trade de Trump” después de la decisión de Biden de no buscar la reelección.
En el último mes, las acciones vinculadas a las posibles políticas de Trump han subido considerablemente – por ejemplo, las acciones de Exxon Mobil Corporation (XOM) han aumentado un 5% en el último mes. Lockheed Martin (LMT) ha subido un 1.6%, superando al S&P 500 (^GSPC).
Así es como se percibe el “Trade de Trump” según el experto en políticas de BTIG, Isaac Boltansky:
“Con un nuevo retador presidencial demócrata esperado, podríamos ver una reversión en algunos movimientos del mercado vinculados al ‘Trade de Trump’. Esto es comprensible ya que los mercados se verán obligados a reevaluar las probabilidades de que Trump gane sin conocer a su contrincante oficial. Además, creemos que la salida de Biden deja a la Cámara de Representantes más como una incógnita que inclinada hacia los republicanos. Dicho esto, seguimos viendo a Trump como el ligero favorito y notamos que muchos beneficiarios de una segunda administración de Trump se basan en cambios administrativos en lugar de cambios legislativos. Estos beneficiarios incluyen prisiones privadas, activos digitales y empresas expuestas a un aumento en las fusiones y adquisiciones. La política comercial de Trump probablemente sería en gran medida la misma en un escenario de gobierno dividido. Seguimos esperando una prórroga y extensión de la mayoría de las $4.6 billones en disposiciones fiscales que vencen, pero en términos generales el gasto debería ser relativamente más fácil en un escenario de gobierno dividido.”