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Mubadala Capital de Abu Dhabi está en conversaciones para invertir en la start-up de investigación de deuda corporativa del Reino Unido, 9fin, en una operación que valoraría a la empresa de propiedad privada en alrededor de $500 millones, según personas familiarizadas con el tema.
La inversión del fondo del Medio Oriente marcaría la última de una serie de transacciones de alto perfil para empresas que proporcionan información sobre áreas especializadas de los mercados financieros.
No se ha llegado a un acuerdo final y podría tardar semanas, dijeron las personas. Otros interesados incluyendo el gigante de capital privado KKR, también habían formado parte del proceso de venta de participaciones. 9fin, Mubadala Capital y KKR se negaron a hacer comentarios.
9fin fue fundada en 2016 en Londres por el ex banquero de JPMorgan, Steven Hunter, y Huss El-Sheikh, quien trabajó anteriormente en Deutsche Bank. Emplea a periodistas que rompen noticias sobre acuerdos de financiación apalancada, así como a ex abogados de acuerdos y analistas financieros que escriben análisis sobre oportunidades de inversión.
9fin y competidores como Debtwire y Reorg también han invertido fuertemente en ingenieros para construir software y productos de IA que organizan y resumen presentaciones financieras y legales.
Las suscripciones anuales a tales servicios pueden ascender a decenas o incluso cientos de miles de dólares y los inversores de capital privado han sido atraídos por los ingresos recurrentes pagados por fondos de cobertura, firmas de abogados y banqueros de inversión que dependen de las noticias, datos y análisis.
La empresa tiene aproximadamente $25 millones en ingresos recurrentes anuales, aunque sigue siendo no rentable mientras invierte en nuevo personal y tecnología.
Tiene más de 200 empleados en Londres y Nueva York, muchos de los cuales trabajaron anteriormente para grandes empresas de servicios financieros u organizaciones mediáticas y despachos de abogados conocidos.
9fin recaudó $23 millones en una ronda de financiación anterior en 2022 liderada por Spark Capital.
La operación sería la última de una serie de inversiones de alto perfil en proveedores de datos de mercado financiero.
Reorg con sede en Nueva York, considerado el líder del mercado, vendió una participación mayoritaria a Permira en 2022 a una valoración de $1.3 mil millones. Reorg cambió recientemente su nombre a Octus para enfatizar su oferta más allá de la cobertura de quiebras y los participantes del mercado dicen que podría ponerse a la venta por su propietario de capital privado en 2025.
BlackRock acordó comprar Preqin, un grupo de datos de mercados privados del Reino Unido, por £2.55 mil millones en julio, una primera incursión en la provisión de información financiera para el mayor administrador de activos del mundo.
En 2022, Morningstar adquirió Leveraged Commentary and Data (LCD) por $600 millones. CreditSights fue adquirido por Fitch en 2021 por un precio no revelado.