Morgan Stanley nombró a un nuevo favorito al que llamó un “proxy único de Nvidia”. Se trata de Aspeed Technology, una diseñadora de chips fabless de Taiwán que cotiza en bolsa y de la que Morgan Stanley señaló que es el único proveedor de Nvidia de procesadores de controladores de gestión de placas base, que son un componente clave de la unidad de procesamiento de gráficos de inteligencia artificial de la empresa tecnológica, GB200. Además, el banco añadió que es poco probable que Aspeed enfrente competencia a corto plazo. “Vemos a Aspeed como un juego único relacionado con NVIDIA, siendo el único proveedor de BMC para GB200 y un proveedor clave para ayudar a realizar la adopción de Omniverse,” dijeron los analistas de Morgan Stanley en una nota del 7 de junio. Omniverse es una plataforma de colaboración de gráficos 3D que Nvidia creó. “Ahora también vemos más ganancias de clientes de ciudades inteligentes y fábricas inteligentes para Aspeed, incluidos proyectos gubernamentales y de semiconductores. Aunque la contribución actual de los ingresos provenientes del negocio no-BMC representa solo el 10% de los ingresos totales, esperamos que esto ayude a la tendencia general del margen bruto,” añadió el banco. Morgan Stanley dijo que con un precio de venta promedio de $100 por chip, estima que la empresa podría disfrutar de márgenes brutos del 90%. El panorama positivo para el gasto en capital en la nube también se beneficiará de la cadena de suministro de centros de datos, según Morgan Stanley. Los procesadores BMC se utilizan en equipos de centros de datos. El banco estima que el crecimiento del gasto en capital en la nube aumentará un 44% interanual en 2024, siguiendo los informes de ganancias de los cuatro grandes hiperscalers — Meta, Microsoft, Amazon y Google. Los hiperscalers son centros de datos a gran escala que ofrecen una enorme potencia informática y realizan gran parte de la computación en la nube para aplicaciones de IA. Se espera que ese crecimiento sea una aceleración de 42 puntos desde un crecimiento del 2% interanual en 2023, dijo Morgan Stanley. El banco aumentó su precio objetivo para Aspeed a 5,150 dólares taiwaneses ($159), lo que implica un potencial al alza de alrededor del 20%. Los inversores internacionales que deseen comprar acciones pueden hacerlo a través de su corredor internacional o obtener exposición a la acción a través de fondos cotizados en bolsa. La acción representa el 2.2% del ETF de Mercados Emergentes Globales ex-China. – CNBC’s Michael Bloom contribuyó a este informe.
