Las acciones asiáticas estaban en camino de una apertura mixta el lunes mientras los traders lidiaban con la continua agitación política en Corea del Sur y esperaban señales de un estímulo fresco de Beijing. El petróleo se mantuvo estable después de que el gobierno sirio fuera derrocado.
Las acciones australianas y los contratos de futuros de acciones en Hong Kong cayeron, mientras que los de Japón y China continental subieron. Los contratos de EE. UU. apenas cambiaron después de que el S&P 500 avanzara el viernes tras un informe de empleo que indicaba que el mercado laboral se está enfriando lo suficiente como para permitir a la Reserva Federal recortar las tasas de interés este mes. El dólar se mantuvo estable frente a las principales divisas en las primeras operaciones.
Los inversores se están preparando esta semana para una ola final de decisiones de bancos centrales en cuatro continentes, una reunión clave de funcionarios chinos y datos de inflación en EE. UU. en un esfuerzo por aumentar los rendimientos para el año y ayudar a guiar las posiciones hasta 2025. Un índice de acciones globales ha devuelto más del 20% este año, encaminándose a un segundo rendimiento sobresaliente seguido, según datos recopilados por Bloomberg.
“Será una semana animada con riesgo de eventos por todas partes”, escribió Chris Weston, jefe de investigación en Pepperstone Group Ltd. en Melbourne en una nota a los clientes. “Una alta impresión de IPC de EE. UU. no necesariamente descarrilará un recorte en la próxima reunión del FOMC la próxima semana”, pero puede afectar la perspectiva de un alivio adicional y mover al dólar.
En Asia, los activos surcoreanos pueden moverse ya que algunos legisladores están presionando para que el Presidente Yoon Suk Yeol renuncie debido a la creciente indignación pública por la breve imposición de la ley marcial la semana pasada. Los legisladores de la oposición dijeron que impulsarían otra votación de destitución de Yoon después de que la primera fallara.
Mientras tanto, se analizará la fijación diaria del yuan del Banco Popular de China después de que el banco central señalara su apoyo a la moneda a través de una serie de fijaciones sólidas la semana pasada. Esto se produce antes de los datos de precios al consumidor y al productor que pueden apuntar a una demanda débil en la segunda economía más grande del mundo y aumentar las expectativas de más apoyo fiscal de la Conferencia Económica Central que está programada para comenzar el miércoles.
“Se puede argumentar razonablemente que China pudo haber estado guardando su pólvora en previsión de cambios en la política comercial de EE. UU. a partir de enero”, escriben los estrategas de Barclays, liderados por Themistoklis Fiotakis, en una nota a los clientes. Dado que hay margen para una cierta disminución del dólar, “las presiones de depreciación del yuan también deberían disminuir temporalmente dada la resistencia del PBOC en alrededor de 7.30” por dólar.
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Medio Oriente
El crudo se mantuvo sin cambios después de que Arabia Saudita redujera los precios para los compradores en Asia más de lo esperado después de que la OPEP+ retrasara aún más un aumento en la producción. Los movimientos podrían ser moderados mientras los mercados evalúan las consecuencias del derrocamiento del gobierno del presidente sirio Bashar al-Assad por grupos de la oposición, un golpe importante para los principales patrocinadores Rusia e Irán que puede remodelar la región mientras persisten los conflictos.
Los bonos extendieron su recuperación reciente el viernes, con los inversores obteniendo un respiro de una caída que alcanzó su punto máximo en noviembre cuando la victoria presidencial de Donald Trump aumentó los riesgos de inflación. Sin embargo, desde entonces, los rendimientos han descendido en medio de la especulación de que la Fed volverá a flexibilizar la política en la reunión de este mes, la última antes de que Trump asuma el cargo, mientras intenta guiar la economía a un aterrizaje suave.
En respuesta a posibles tensiones entre la próxima administración y el banco central de EE. UU., Trump dijo a NBC’s Meet the Press el domingo que no tiene planes de reemplazar al presidente de la Fed, Jerome Powell, una vez que regrese a la Casa Blanca. Ahora los mercados están calculando aproximadamente un 80% de posibilidades de que la Fed recorte en su reunión de diciembre, aunque los funcionarios han advertido sobre el ritmo de recortes adicionales.
Las proyecciones de la Fed ya ofrecen un ritmo gradual de flexibilización “pero incluso recortes más lentos y potencialmente una pausa podrían ser justificados”, escribieron economistas de Societe Generale, incluido Klaus Baader, en una nota a los clientes. “Esperamos un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre del FOMC, pero incluso eso depende del próximo IPC.”
En otros lugares esta semana, el banco central de Australia probablemente mantendrá estable su tasa clave ante indicaciones de que la economía del país está comenzando a debilitarse. Se espera que el Banco Central Europeo, el Banco de Canadá y el Banco Nacional Suizo flexibilicen la política, mientras que el banco central de Brasil puede subir las tasas para frenar las presiones inflacionarias.
En otros productos básicos, el oro subió ligeramente en las primeras operaciones del lunes después de que el banco central de China ampliara sus reservas de oro en noviembre, poniendo fin a una pausa de compra de seis meses.
Eventos clave esta semana:
PIB de Japón, cuenta corriente, lunes
IPC, IPC de China, lunes
IPC de México, lunes
Decisión sobre tasas de Australia, martes
IPC de Alemania, martes
IPC de Brasil, martes
IPPA de Japón, miércoles
Se espera que los líderes chinos celebren la Conferencia Económica Central anual, comenzando el miércoles hasta el 12 de diciembre.
El vicegobernador adjunto del RBA, Andrew Hauser, habla, miércoles
IPC de EE. UU., miércoles
Decisión sobre tasas de Canadá, miércoles
Decisión sobre tasas de Brasil, miércoles
Desempleo de Australia, jueves
IPC de India, jueves
Decisión sobre tasas del BCE de la eurozona, jueves
Decisión sobre tasas de Suiza, jueves
IPC de Francia, viernes
Producción industrial de la eurozona, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 8:16 a.m. hora de Tokio
Los futuros del Hang Seng cayeron un 0.6%
El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0.4%
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0.2%
El euro se mantuvo estable en $1.0566
El yen japonés se mantuvo estable en 149.94 por dólar
El yuan offshore se mantuvo estable en 7.2800 por dólar
El dólar australiano subió un 0.1% a $0.6400
Criptomonedas
Bitcoin subió un 0.4% a $100,443.18
Ether subió un 0.1% a $3,998.83
Bonos
Commodities
El crudo West Texas Intermediate se mantuvo sin cambios
El oro al contado subió un 0.3% a $2,641.65 por onza
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
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