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McKinsey está considerando escindir su gestor de activos interno MIO Partners, que invierte la riqueza privada del personal de alto rango y exalumnos de la firma de consultoría.
La firma dijo que había contratado a Ardea Partners, un banco de inversión boutique fundado por ex ejecutivos de Goldman Sachs, para una revisión estratégica de MIO, que ha estado plagado de controversias durante años debido a posibles conflictos de interés con el trabajo de consultoría de McKinsey.
MIO ha crecido para gestionar $23 mil millones en activos. Eso incluye los ahorros de jubilación de los socios actuales de McKinsey, pero la unidad también maneja la riqueza de una amplia red de exalumnos y sus familias.
En 2021, la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. multó a MIO con $18 millones, alegando que tenía controles internos inadecuados y que los socios que supervisaban las decisiones de inversión de MIO tenían acceso rutinario a información confidencial sobre los resultados financieros, acuerdos y planes de financiamiento de sus clientes.
La multa de la SEC siguió a la información revelada por el Financial Times en 2016 que detallaba las operaciones secretas de MIO y planteaba dudas sobre cómo la información obtenida de la consultoría estaba influyendo en las decisiones de inversión.
La empresa ha revisado su gobernanza desde entonces y asegura que las operaciones de MIO están “intencionalmente separadas” del brazo de consultoría.
McKinsey dijo que su revisión estratégica consideraría la relación entre MIO y la firma “para asegurar que se alinee con los mejores intereses a largo plazo de McKinsey y los clientes de MIO”.
Dijo que “evaluará varias direcciones estratégicas y estructuras de propiedad alternativas” pero también garantizará “la continuidad de sus equipos de gestión, inversión y asesoramiento”.
“Un resultado exitoso permitirá a MIO ampliar su campo de operaciones y aprovechar su capacidad para crear valor para sus inversores”, agregó.
En los últimos años, las normas de gobernanza diseñadas para evitar posibles conflictos de interés han significado que MIO no invierte en acciones o bonos individuales de ninguna empresa pública o privada.
En lugar de eso, sigue estrategias de trading macro que implican operaciones de clases de activos como deuda soberana, materias primas, divisas, índices bursátiles e índices de crédito, según su sitio web, y los registros regulatorios muestran que invierte fuertemente en fondos gestionados externamente.