(Bloomberg) — Las acciones cayeron debido a informes de ganancias mixtas y renovadas preocupaciones sobre las tasas de interés más altas durante más tiempo en Estados Unidos, con todos los ojos puestos en la decisión de política de la Reserva Federal que se espera para más tarde el miércoles. El crudo Brent cayó por tercer día consecutivo.
La tendencia de aversión al riesgo prevaleció a medida que los contratos en el S&P 500 apuntaban a más pérdidas en Wall Street después de que datos estadounidenses el martes reforzaron las apuestas de que los funcionarios mantendrán las tasas en su nivel más alto en dos décadas. El índice Stoxx 600 de Europa bajó ligeramente en un día de operaciones con menor volumen por feriados. Una medida del dólar apenas se movió, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a corto plazo, sensible a la política, se mantuvo cerca de un máximo de seis meses.
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La última vez que habló el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló la falta de progreso en la reducción de la inflación. Las señales más recientes sobre los precios y la economía, junto con las expectativas de un informe de empleo robusto el viernes, significan que las posibilidades de un cambio de postura son bajas.
“Es poco probable que escuchemos algo moderado de la Fed hoy”, dijo Lilian Chovin, responsable de asignación de activos en Coutts. “La narrativa de tasas más altas durante más tiempo no es fácil para los mercados de navegar”.
En los movimientos empresariales, Advanced Micro Devices Inc. cayó hasta un 6.5% en las operaciones previas a la apertura después de un pronóstico decepcionante para los procesadores de inteligencia artificial. Starbucks Corp. se desplomó después de que las ventas trimestrales cayeran por primera vez desde 2020 y Tesla Inc. retrocedió luego de eliminar casi toda su organización de Superchargers.
Los operadores se preparan para grandes movimientos en los mercados de acciones y los bonos se vuelven más pesimistas ante lo que muchos esperan que sea un cambio hacia una postura más hawkish por parte de Powell. Después de posicionarse al inicio del año para múltiples reducciones en 2024, los inversores ahora están calculando solo un recorte completo de un cuarto de punto.
El mercado de opciones está señalando un movimiento más grande en el índice S&P 500 que en cualquier otro momento en los últimos 11 meses.
“Si la Fed afirma una alta probabilidad de que no habrá recortes este año, o incluso la posibilidad abierta de otra subida, eso podría profundizar la venta de acciones”, dijo Kyle Rodda, analista senior de mercado en Capital.com.
Mientras tanto, los datos de la semana hasta el 23 de abril mostraron que los fondos de cobertura están tomando posiciones cortas en los futuros de bonos. Los asesores de comercio de materias primas, o CTAs, ahora están cerca de una “máxima duración corta”, según los estrategas del Bank of America.
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Gran cantidad de Datos
Antes de la reunión, los operadores se enfrentan a una serie de publicaciones económicas de EE. UU., incluidas ofertas de trabajo y datos de fabricación. También estarán atentos al anuncio trimestral del Tesoro sobre ventas de deuda a largo plazo, que se espera que se mantengan estables, y la fecha exacta para un programa del Tesoro que compre deuda existente.
El petróleo extendió sus pérdidas, con el Brent cayendo un 1.2% cerca de los $85 por barril. Los precios cayeron por la perspectiva de un alto al fuego en Oriente Medio, así como por datos que apuntaban a un aumento en las existencias de crudo en EE. UU. Los operadores están alerta a señales de que la inflación elevada podría afectar la demanda antes de la temporada de manejo.
Por otro lado, los inversores globales están liquidando apuestas en bonos en monedas locales en mercados emergentes, ya que algunos bancos centrales están bajo presión para aumentar las tasas de interés. Un índice de Bloomberg de la clase de activos cayó un 1.3% en abril, la mayor caída mensual desde septiembre.
Eventos Clave de esta semana:
Feriado en gran parte de Asia y Europa, Miércoles
Anuncio de reembolso trimestral del Tesoro, Miércoles
Cambio de empleo ADP de EE. UU., Ofertas de empleo JOLTS, Manufactura ISM, Miércoles
Decisión de la Reserva Federal, Miércoles
PMI manufacturero global S&P de la Eurozona, Jueves
Órdenes de fábrica de EE. UU., reclamaciones iniciales de desempleo, comercio, Jueves
Ganancias de Apple, Jueves
Desempleo de la Eurozona, Viernes
Desempleo de EE. UU., Nóminas no agrícolas, ISM de Servicios, Viernes
Habla el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, Viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.5% a las 6:41 a.m. hora de Nueva York
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.8%
Los futuros del Dow Jones Industrial Average cayeron un 0.2%
El índice Stoxx Europe 600 cayó un 0.1%
El índice MSCI World cayó un 0.1%
Monedas
El Índice Bloomberg Dollar Spot apenas se movió
El euro apenas se movió a $1.0672
La libra esterlina apenas se movió a $1.2486
El yen japonés apenas se movió a 157.88 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin cayó un 3.9% a $57,514.12
Éter cayó un 2.5% a $2,887.55
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas se movió a 4.69%
El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años aumentó cinco puntos base a 2.58%
El rendimiento de los bonos británicos a 10 años aumentó cuatro puntos base a 4.39%
Productos Básicos
El crudo West Texas Intermediate cayó un 1.4% a $80.81 por barril
El oro al contado subió un 0.2% a $2,291.36 la onza
Esta historia fue producida con la ayuda de la automatización de Bloomberg.
–Con la ayuda de Rob Verdonck, Aya Wagatsuma, Winnie Hsu y Alice Gledhill.
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