(Bloomberg) — Las acciones europeas estaban listas para seguir a Nueva York y Asia a la baja, ya que los traders retrasaron sus expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal para después del 2024 luego de datos sólidos sobre la actividad económica en EE. UU.
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,5%. Los contratos para acciones en EE. UU. subieron ligeramente después de que el índice S&P 500 cayera lo más este mes, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron y el dólar se fortaleció.
En Asia, un índice de acciones regional estaba en camino a su peor día desde el 8 de mayo, extendiendo sus pérdidas semanales, mientras que las acciones desde Hong Kong hasta China continental, Japón y Australia caían. Un índice de acciones chinas en Hong Kong estaba en camino a su peor semana desde enero.
Las monedas emergentes de Asia, incluido el won surcoreano, el ringgit malasio y el baht tailandés, cayeron debido a un dólar más fuerte. El dólar extendió sus ganancias frente a sus pares del Grupo de los 10 por quinto día consecutivo, la racha más larga desde abril.
Los swaps ahora reflejan totalmente el primer recorte trimestral completo de un cuarto de punto por parte de la Fed en diciembre, en comparación con noviembre, un día anterior. El crecimiento de la actividad en los proveedores de servicios fue el más rápido en un año y la producción manufacturera se expandió a un ritmo más acelerado. Esta resistencia está dificultando que la inflación se enfríe, por lo que es probable que la Fed mantenga las tasas más altas por más tiempo.
“Parece que los mercados están en modo ‘las buenas noticias económicas son malas noticias para el mercado’ mientras se preocupan por una Fed ‘más alta por más tiempo’”, dijo Vishnu Varathan, jefe de economía y estrategia de Asia en Mizuho Bank Ltd. “El peso de los mayores rendimientos de EE. UU. y un dólar más fuerte parece estar presionando sobre las acciones y divisas de Asia emergente”.
Un rally en las acciones globales se detuvo esta semana a medida que los inversores se mostraban menos seguros sobre el rumbo de los recortes de tasas de interés de EE. UU., con los formuladores de política de la Fed buscando más evidencia de una inflación que se desacelera. Una pausa en las ganancias de las acciones chinas esta semana y la fortaleza del dólar estadounidense también afectaron el sentimiento.
Los inversores estarán atentos al cambio hacia la adopción de un nuevo ciclo de liquidación más rápido en EE. UU., sobre el cual el regulador de valores del país advirtió que podría provocar algunas operaciones fallidas inicialmente, después de que Wall Street regrese del feriado del lunes. El fin de semana largo en Estados Unidos también podría reducir la liquidez en algunos mercados.
En Japón, la inflación se moderó por segundo mes consecutivo mientras los inversores continuaban analizando si el Banco de Japón tiene la capacidad de subir las tasas de interés nuevamente este año. El rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años superó el 1% esta semana, ya que los mercados casi completan el precio de una subida de 10 puntos básicos en la reunión de julio, según datos recopilados por Bloomberg. El yen se cotiza alrededor de 157 por dólar.
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Sin embargo, el enfriamiento de los precios no “impedirá que los mercados financieros especulen sobre una mayor restricción de la política del Banco de Japón”, dijo Kristina Clifton, economista principal en Commonwealth Bank of Australia en Sídney. “En esta etapa, esperamos que el BOJ espere hasta alrededor de octubre antes de aumentar las tasas de interés nuevamente”, lo que podría ejercer más presión sobre el yen, agregó.
Alibaba Group Holding Ltd. recaudó $4.5 mil millones de una venta de bonos convertibles, en una de las ofertas más grandes de este tipo en los últimos años, según personas familiarizadas con el asunto. En Japón, las acciones de Kobayashi Pharmaceutical Co. se dispararon después de que el CIO de Oasis Management, Seth Fischer, dijera que hay un potencial para que la acción suba un 70% si la farmacéutica japonesa se involucra con el fondo activista.
La unidad insignia del Grupo Adani se disparó en la India para borrar todas las pérdidas provocadas por un informe de venta en corto de Hindenburg Research en enero de 2023. Las ganancias fueron impulsadas por el optimismo en torno a la inclusión de Adani Enterprises Ltd. en el índice bursátil de referencia del país, cuya revisión está prevista para más tarde el viernes.
El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, reforzó el coro de funcionarios esta semana de que el banco central necesita ser paciente en su próxima medida, ya que todavía hay una presión considerable al alza en los precios. Las actas de la reunión de mayo de la Fed publicadas esta semana mostraron que los formuladores de política se unieron en el deseo de mantener las tasas más altas por más tiempo y “muchos” se preguntaron si la política era lo suficientemente restrictiva como para llevar la inflación a su objetivo.
Los bonos del Tesoro ganaron ligeramente en las operaciones asiáticas después de que el rendimiento del bono soberano de EE. UU. a 10 años subiera más de 5 puntos básicos el jueves.
En materias primas, el petróleo cayó después de alcanzar su nivel más bajo en más de tres meses el jueves, ya que el mercado mostraba signos de debilidad antes de la temporada de verano de conducción en EE. UU. Por otro lado, el oro subió después de tres días de caídas.
Eventos clave esta semana:
Ventas minoristas de Canadá, viernes
PIB de Alemania, viernes
Bienes duraderos en EE. UU., sentimiento del consumidor, viernes
Discurso de Christopher Waller de la Fed, viernes
Algunos de los principales movimientos del mercado:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 2:38 p.m. hora de Tokio
Los futuros del Nasdaq 100 apenas cambiaron
El Topix de Japón cayó un 0,4%
El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 1,1%
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,5%
El Shanghai Composite cayó un 0,3%
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,5%
Divisas
El Índice del Dólar de Bloomberg apenas cambió
El euro apenas cambió a $1.0810
El yen japonés apenas cambió a 157.06 por dólar
El yuan offshore apenas cambió a 7.2590 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin cayó un 0.9% a $67,176.57
Éter cayó un 0.1% a $3,752.54
Bonos
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate apenas cambió
El oro al contado subió un 0.3% a $2,336.56 la onza
Esta historia fue producida con la ayuda de la Automatización de Bloomberg.
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