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Por Nell Mackenzie y Carolina Mandl
LONDRES/NUEVA YORK (Reuters) – Algunos de los fondos de cobertura más grandes del mundo terminaron el 2024 con cómodas ganancias de dos dígitos, beneficiándose de mercados caóticos, cambios en la política de los bancos centrales y una ajustada carrera presidencial en Estados Unidos.
Los fondos de cobertura, que operan en varias clases de activos, desde acciones hasta materias primas, navegaron por los mercados volátiles con cierto éxito.
El fondo de cobertura británico Marshall Wace, que administra casi $71 mil millones, registró ganancias de dos dígitos en varios de sus fondos, según dijo a Reuters una fuente cercana al asunto el jueves.
Co-fundada por el financiero británico Paul Marshall, la firma obtuvo alrededor de un 14% de retorno en su fondo Eureka, un poco más del 22% en su fondo Market Neutral Tops y casi un 16% en su fondo Alpha Plus en el año hasta el 27 de diciembre, dijo la fuente.
El fondo Pure Alpha 18% de Bridgewater Associates, un fondo flagship de gestión de riesgos, ganó un poco más del 11% en el 2024 hasta el 27 de diciembre, según una fuente familiarizada con el asunto.
Grandes firmas estadounidenses de multiestrategia también reportaron ganancias de dos dígitos.
El fondo flagship Strategic Partners de Schonfeld subió un 19.7% en 2024, mientras que su fondo de Acciones Fundamentales ganó un 21.1%.
El fondo flagship Wellington de Citadel registró una ganancia del 15.1%, mientras que Millennium Management obtuvo un retorno del 15% en 2024, según personas familiarizadas con los resultados.
Citadel ofreció a los clientes la opción de retirar las ganancias de Wellington. Muy pocos clientes tomaron la oferta, con redenciones totalizando solo aproximadamente $300 millones de miles de millones en ganancias.
Dos fondos de multiestrategia de D.E. Shaw reportaron ganancias de dos dígitos, incluyendo su fondo Composite flagship, que ganó un 18% en 2024 y su fondo más orientado al macro Oculus, que registró un retorno del 36% en el mismo período, su mejor desempeño anual, dijo otra fuente cercana al asunto.
Los resultados de Millennium y D.E. Shaw fueron reportados primero por el Financial Times y Bloomberg, respectivamente.
Jon Caplis, CEO de la firma de investigación de fondos de cobertura PivotalPath, dijo que hubo "un resurgimiento del espacio de multiestrategia a lo largo de 2024", y espera ver más entradas a la estrategia.
Las ganancias del año pasado llegaron a medida que los recortes de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. ayudaron a elevar las acciones, mientras que una victoria decisiva en las elecciones para Donald Trump y las subidas de tasas del Banco de Japón fueron otros catalizadores para grandes oscilaciones en el mercado.
Los fondos de cobertura en 2023 tuvieron un promedio de retorno del 5.7% en el año hasta noviembre, según la firma de investigación de fondos de cobertura PivotalPath, con los fondos de acciones liderando el grupo, con un aumento del 18.2%.
SEGUIMIENTO DE TENDENCIAS
Los fondos de cobertura cuantitativos, que utilizan algoritmos y codificación para seguir los mercados, se beneficiaron de grandes movimientos en varios mercados, incluyendo acciones, divisas, granos y materias primas "suaves" como el cacao y el café, que ambos se dispararon el año pasado.
Para los $728 millones de Dunn Capital Management, estos fueron todos factores positivos para el programa de trading Dunn WMA, que retornó un 7.28% en el año a pesar de factores negativos en energías, metales y acciones europeas, dijo una fuente con conocimiento del asunto.
El fondo CFM (Capital Fund Management), también un gestor de inversiones cuantitativo, retornó un 12.01% en su Fundo Discus y un 14.22% en su Fundo Stratus, según otra fuente con conocimiento del asunto.
El fondo británico Winton vio un retorno de aproximadamente el 10% en su fondo de multiestrategia sistemático. En general, el fondo de cobertura administra alrededor de $13 mil millones.
El Programa de Tendencias Diversificadas de Transtrend retornó un 5.90% para el 2024.
Nombre del fondo Porcentaje
de aumento
en
2024
Marshall Wace – Eureka 14.32
Marshall Wace – Market Neutral Tops 22.59
Marshall Wace – Alpha Plus 15.86
Winton – Multiestrategia sistemática 10.3
Bridgewater Associates – Pure Alpha 18% 11.2
vol
Bridgewater Associates – China Total (EPA:) 35
Retorno
D.E. Shaw – Oculus 36.1
D.E. Shaw – Composite 18
Millennium Management 15
CFM Discus 12.01
CFM Stratus 14.22
CFM Sistema Global Macro (BCBA:) 13.32
CFM Cumulus 14.12
CFM IS Trends 18.94
CFM IS Trends Equilibrio de Acciones 12.42
Programa WMA de Dunn 7.28
Transtrend 5.9
Citadel Wellington 15.1
Citadel Táctico 22.3
Citadel Acciones 18
Citadel Ingresos Fijos Globales 9.7
Schonfeld Strategic Partners 19.7
Schonfeld Acciones Fundamentales 21.1
resultado al 27 de diciembreFuentes: varias personas con conocimiento del asunto. Las firmas declinaron hacer comentarios al respecto.
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