Los fondos de cobertura parecía que tomaban ganancias en una serie de las siete “Magníficas” acciones ganadoras durante el cuarto trimestre al final de un año excepcional para el sépteto. Firms desde Appaloosa Management hasta D1 Capital redujeron o abandonaron posiciones en muchas populares acciones del 2023, fijando ganancias antes del nuevo año calendario, muestran los informes de valores recientes. Los movimientos se produjeron después de un año excepcional para el sector después de un aplastante 2022. El índice de tecnología de la información del S&P 500 subió un 49% en los últimos 12 meses, impulsado por el optimismo entorno a la introducción de la inteligencia artificial y la contribución que se espera que haga a las ganancias. Echémos un vistazo a cómo Wall Street jugó al grupo tecnológico en los meses finales del año pasado. Tomando ganancias en la amada Nvidia La fabricante de chips Nvidia dominó el entusiasmo de los inversores en el 2023, subiendo un 239% mientras los participantes del mercado apostaban por sus avanzados procesadores de inteligencia artificial. Ese aprecio en el precio de las acciones inspiró a algunos inversores a tomar ganancias antes de fin de año. Daniel Sundheim de D1 Capital liquidó su posición de más de $60 millones en la acción durante el cuarto trimestre, mientras que el inversor multimillonario Stanley Druckenmiller redujo su posición en casi un 30%. Appaloosa Management de David Tepper recortó su participación en aproximadamente un 23%, mientras que Coatue Management de Phillippe Laffont y Tiger Global de Chase Coleman vendieron alrededor de un 5% y un 13% de sus respectivas posiciones en Nvidia. Aún así, las acciones de Nvidia subieron un 14% en el cuarto trimestre, ampliando una ganancia del 3% en el trimestre de septiembre. La fabricante de chips dirigida por Jensen Huang aseguró la mayoría de sus ganancias en la primera mitad del año pasado, pero ya ha subido un 47% este año. Nvidia no fue la única fabricante de chips en la que los fondos de cobertura redujeron su participación en el cuarto trimestre. Junto con Nvidia, Tepper redujo su participación en Advanced Micro Devices, Intel y Qualcomm, mientras reducía a la mitad su posición en Taiwan Semiconductor. Coatue redujo su participación en TSM, un fabricante de chips y fundición, en un 87%, mientras que Ole Andreas Halvorsen de Viking Global liquidó toda su participación en el diseñador de chips Arm Holdings, que salió a bolsa en septiembre. El ETF de Semiconductores VanEck subió aproximadamente un 21% en el cuarto trimestre a medida que el sector cerraba su mejor año desde 2009. Reduciendo la exposición al resto de las Magníficas Siete También los fondos de cobertura tomaron ganancias en un puñado de otras populares acciones de las Magníficas Siete que ayudaron a impulsar el rally del mercado del 2023 impulsado por la inteligencia artificial. Google y YouTube Alphabet fue una de estas. Durante el cuarto trimestre, las acciones subieron alrededor de un 7%, cerrando un año en el que subieron un total de un 58%. La empresa pasó la segunda mitad del año compitiendo con Microsoft por el mejor chatbot y superando la percepción de que se había quedado atrás en la carrera por la inteligencia artificial. Stanley Druckenmiller de Duquesne Family Office se deshizo de una participación de casi $113 millones en Alphabet y de una posición de aproximadamente $19 millones en Amazon, mientras que Seth Klarman de Baupost Group redujo su posición en Alphabet en cerca de un 25%. Laffont de Coatue redujo su participación en las acciones de Alphabet Clase A y Clase C en un 64% y 74%, respectivamente. Dan Loeb de Third Point también vendió una participación en Alphabet por valor de unos $120 millones, mientras reducía posiciones en Amazon y Microsoft en aproximadamente un 10% y un 9%, respectivamente. Sin embargo, estas dos últimas seguían siendo dos de las tres principales tenencias de Third Point al final del trimestre, totalizando más de $600 millones cada una. Sundheim de D1 redujo posiciones en Microsoft y Meta Platforms en más de un 62% y un 26%, respectivamente, mientras que Coatue recortó alrededor de un 9% de su participación en Meta. La venta de Microsoft de D1 Capital llevó la participación del fondo a menos de $242 millones. Los movimientos en Meta se llevaron a cabo en un trimestre en el que el dueño de Instagram subió un 18%. Las acciones ya han subido un 33% en 2024, después de subir un 194% en 2023, con los inversores premiando el enfoque del proveedor de redes sociales en la eficiencia. Viking Global vendió toda su participación en Microsoft de aproximadamente $1 mil millones y redujo su participación en Amazon en un 44%, mientras que Berkshire Hathaway redujo su participación en Apple. Corvex Management liquidó su participación en el fabricante del iPhone. Más allá de las empresas más prominentes, los fondos de cobertura también hicieron reducciones clave en otras apuestas populares en tecnología y semiconductores el último trimestre. Starboard Value de Jeffrey Smith, por ejemplo, redujo su participación en Salesforce en un 11% después de tomar una participación activista en la empresa de software en 2022, mientras que D1 Capital de Sundheim vendió toda su posición. Las acciones de Salesforce, dirigidas por Marc Benioff, han subido un 10% este año después de casi duplicarse en 2023. Tepper de Appaloosa también redujo sus participaciones en Uber y los gigantes de la tecnología china Pinduoduo y Baidu, mientras liquidaba posiciones enteras en Arista Networks y JD.com. Nuevas apuestas en tecnología Para estar seguros, un puñado de fondos de cobertura abrieron o aumentaron sus apuestas en algunas acciones de tecnología incluso cuando se retiraron o salieron de posiciones en otras. Alphabet fue una nueva apuesta para un puñado de líderes de fondos de cobertura, incluyendo a Viking Global y a Michael Burry de Scion Asset Management. Burry, conocido por prever la crisis de las hipotecas de alto riesgo, también abrió una posición de $4 millones en Amazon por más de $4 millones, y una participación en Oracle. También fortaleció posiciones existentes en los proveedores de tecnología con sede en China Alibaba y JD.com. Sundheim de D1 Capital también aumentó su participación en Amazon y Alphabet, mientras que Druckenmiller aumentó su participación en Microsoft en un 7%. Tepper aumentó el tamaño de sus participaciones en Microsoft y Amazon y estableció una nueva en Oracle. Loeb de Third Point aumentó su apuesta en Meta Platforms, incluso mientras Tiger Global y Viking Global recortaban sus posiciones. En otro lado, Coatue abrió nuevas participaciones en Salesforce, Apple y ServiceNow, mientras levantó su posición en Netflix en un 14%. Más allá de Nvidia, Taiwan Semi y Arm, otras empresas de semiconductores atrajeron nueva atención. Viking Global abrió una nueva posición en Advanced Micro Devices, y Laffont de Coatue expandió ligeramente su participación en la fabricante de chips y reveló una nueva apuesta en Intel. Por su parte, Coleman de Tiger Global aumentó su participación en Taiwan Semiconductor en un 48%, o alrededor de $94 millones, al tiempo que reveló una participación de más de $203 millones en Broadcom. – La contribución de Alex Harring y Yun Li de CNBC con su reportaje
