Los mayores bancos occidentales que permanecen en Rusia pagaron al Kremlin más de €800 millones en impuestos el año pasado, un aumento cuatro veces mayor a los niveles anteriores a la guerra, a pesar de las promesas de minimizar su exposición rusa después de la invasión total de Ucrania.
Los siete principales bancos europeos por activos en Rusia – Raiffeisen Bank International, UniCredit, ING, Commerzbank, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo y OTP – informaron de una ganancia combinada de más de €3 mil millones en 2023.
Esas ganancias fueron tres veces mayores que en 2021 y se generaron en parte por fondos que los bancos no pueden retirar del país.
El aumento en la rentabilidad resultó en que los bancos europeos pagaran alrededor de €800 millones en impuestos, un aumento de €200 millones en 2021, según un análisis del Financial Times. Esto se sumó a las ganancias de prestamistas estadounidenses como Citigroup y JPMorgan.
Los impuestos pagados por los bancos europeos equivalen aproximadamente al 0.4% de todos los ingresos presupuestarios no energéticos esperados de Rusia para 2024, lo que ejemplifica cómo las empresas extranjeras que permanecen en el país ayudan al Kremlin a mantener la estabilidad financiera a pesar de las sanciones occidentales.
Los prestamistas extranjeros se han beneficiado no solo de tasas de interés más altas, sino también de sanciones internacionales a los bancos rusos, que han privado a sus rivales de acceso a sistemas de pagos internacionales y han aumentado el atractivo de los bancos occidentales para los clientes en el país.
Más de la mitad de los pagos de impuestos de los bancos europeos se deben al Raiffeisen Bank International de Austria, que tiene la mayor presencia en Rusia entre los prestamistas extranjeros.
Los beneficios rusos del RBI más que triplicaron a €1.8 mil millones entre 2021 y 2023, representando la mitad de las ganancias totales del grupo austriaco, en comparación con alrededor de un tercio antes de la guerra.
Además de las contribuciones fiscales regulares en 2023, Raiffeisen pagó €47 millones como resultado de un impuesto único que impuso el Kremlin a algunas empresas el año pasado.
Después de la invasión a gran escala de Ucrania en febrero de 2022 por parte del Presidente Vladimir Putin, RBI ha expresado repetidamente su plan de reducir y desinvertir sus operaciones en Rusia. Ha enfrentado críticas persistentes del Banco Central Europeo y del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos por no haber completado aún la retirada.
Aunque el RBI ha hecho algunos esfuerzos para reducir su exposición rusa, como una disminución del 56% en su cartera de préstamos desde principios de 2022, algunas medidas van en sentido contrario.
Anuncios recientes de empleo del RBI en Rusia sugieren planes ambiciosos para la “expansión múltiple de la base de clientes activos”, informó el FT.
Deutsche Bank, OTP de Hungría y Commerzbank han reducido significativamente su presencia en Rusia, que ya era pequeña en comparación con RBI, según dijeron sus representantes. Intesa es la más cercana a salir pero aún no ha vendido su negocio ruso. UniCredit se negó a comentar.
A pesar de cerrar su negocio corporativo y minorista, Citigroup, el cuarto mayor prestamista de los EE. UU., que ganó $149 millones de ganancia y pagó $53 millones en Rusia en 2023, se convirtió en el cuarto mayor contribuyente entre los bancos occidentales en Rusia, según los cálculos de la Escuela de Economía de Kyiv basados en los datos del Banco Central de Rusia.
Otro gigante estadounidense, JPMorgan, ganó $35 millones y pagó $6.8 millones en impuestos, según la institución de investigación.
JPMorgan, alguna vez el principal contratista de bancos rusos para abrir cuentas corresponsales en dólares estadounidenses, ha estado tratando de irse desde 2022. El banco ahora está atascado y enfrenta una demanda multimillonaria de su antiguo socio en Rusia, VTB.
Las cifras de los bancos estadounidenses no se incluyen en el total de €800 millones, ya que no informan resultados rusos comparables en las cuentas del grupo utilizadas para los cálculos del FT.
Los prestamistas occidentales han resultado beneficiados por la imposición de sanciones a la mayoría del sector financiero ruso, que ha negado el acceso al sistema internacional de pago interbancario Swift. Eso ha convertido a los bancos internacionales en un salvavidas financiero entre Moscú y Occidente.
Estos factores contribuyeron a que los ingresos netos por comisiones del RBI en Rusia aumentaran tres veces, de €420 millones en 2021 a €1.2 mil millones en 2023.
“No solo es del interés del RBI permanecer en Rusia. El [Banco Central de Rusia] hará todo lo posible para que no se vayan porque hay pocos bancos no sancionados a través de los cuales Rusia puede recibir y enviar pagos Swift”, dijo un alto ejecutivo bancario ruso.
El banco central no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Según el ejecutivo, las contrapartes rusas y extranjeras ahora a menudo liquidan pagos transfronterizos en rublos, pero la moneda rusa también pasa por cuentas en el RBI y bancos similares “para reducir el riesgo de sanciones” y “acelerar el proceso”.
Las cifras combinadas de ingresos, ganancias e impuestos de los bancos internacionales han disminuido desde 2022, pero siguen siendo mucho mayores que los resultados previos a la guerra.
Los bancos también se han beneficiado de aumentos en las tasas de interés, con la tasa clave del Banco Central de Rusia ahora en el 16%, casi dos veces más alta que antes de la guerra.
Los aumentos en las tasas han ayudado a los prestamistas a obtener ingresos sólidos de sus préstamos de tasa variable y acumular ingresos adicionales de los fondos atrapados en cuentas de depósito rusas.
Los bancos no pueden acceder al efectivo ganado en Rusia debido a restricciones regulatorias impuestas en 2022 que prohibieron los dividendos de las subsidiarias rusas a empresas de países occidentales “hostiles”.
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“No podemos hacer nada con los depósitos rusos aparte de mantenerlos con el banco central. Así que a medida que subían las tasas de interés, también lo hacían nuestras ganancias”, dijo un alto ejecutivo de un banco europeo con subsidiaria rusa.
Alrededor del 20% de los pagos de impuestos al presupuesto ruso en 2023 realizados por OTP consistían en impuestos sobre dividendos, dijo el banco. Gran parte de sus fondos siguen atrapados en cuentas de depósito en Rusia, agregaron.
El efectivo bloqueado presenta un obstáculo significativo para salir de Rusia. Desde principios de 2022, los bancos también han requerido autorización personal del Presidente Vladimir Putin para la venta de sus operaciones rusas.
Solo siete bancos occidentales, de los 45 incluidos en la lista de aquellos que necesitan la aprobación presidencial para salir, han recibido tal autorización, incluidos Mercedes-Benz Bank e Intesa.