Lattice Semiconductor Corp. está considerando hacer una oferta por todo Altera de Intel Corp., según personas familiarizadas con el asunto, en un giro que podría complicar los planes de la gigante de chips para vender una participación minoritaria en la unidad.
Lattice, con sede en Hillsboro, Oregón, está trabajando con asesores y busca un respaldo de capital privado mientras explora una posible oferta, según las personas, que pidieron no ser identificadas discutiendo información confidencial.
Firmas de inversión como Francisco Partners, Bain Capital y Silver Lake Management también han estado estudiando ofertas para invertir en Altera, dijeron las personas. Altera también podría atraer interés de otras empresas de semiconductores, agregaron.
Las ofertas por Altera vencen la próxima semana antes del feriado del Día de Acción de Gracias en EE. UU. el jueves, dijeron las personas.
Cualquier intento de Lattice de obtener el control de Altera podría resultar difícil, dada la relativa pequeñez del adquiriente. Lattice tiene un valor de mercado de $7.48 mil millones, menos de la mitad de lo que Intel necesitaría para recuperar los aproximadamente $17 mil millones que pagó por Altera en 2015.
Las ofertas por una participación en Altera, cuyos chips de uso múltiple se despliegan principalmente en redes de telecomunicaciones, probablemente necesitarían estar altamente estructuradas, según las personas. Las firmas de capital privado están considerando inversiones equivalentes a unos $3 mil millones, que podrían ser en forma de instrumentos estructurados, dijeron las personas. Eso podría resultar en una valuación menor a lo que Intel pagó por Altera, dijeron.
Intel, con sede en Santa Clara, California, reiteró el mes pasado que buscaría vender una participación en Altera a un inversor antes de eventualmente buscar una oferta pública inicial de la unidad, como parte de un plan más amplio de la empresa de chips para revertir su negocio.
Intel tuvo una reunión programada de la junta directiva esta semana y el futuro de Altera fue uno de los temas en la agenda, según las personas. Intel preferiría vender una participación minoritaria en Altera en lugar de la unidad completa, dijeron.
El director ejecutivo de Intel, Pat Gelsinger, ha dicho que la empresa tiene como objetivo concluir el proceso de Altera a principios del próximo año y también está revisando opciones para otras partes de su cartera.
Las deliberaciones están en curso y no hay certeza de que Lattice o cualquiera de las firmas de capital privado decidan proceder con ofertas por Altera, dijeron las personas.
Los representantes de Intel, Francisco Partners, Bain Capital y Silver Lake declinaron hacer comentarios. Un portavoz de Lattice no respondió a las solicitudes de comentarios. El interés de las tres firmas de capital privado fue reportado anteriormente por Reuters.
Lattice está liderada por el CEO Ford Tamer, un experimentado operador de semiconductores que anteriormente se desempeñó como presidente y CEO de Inphi Corp. hasta su fusión con Marvell Technology Inc., que se completó en 2021. También tiene una relación con Francisco Partners, donde se desempeñó como socio operativo senior antes de unirse a Lattice en septiembre de este año.
–Con la asistencia de Ian King.
©2024 Bloomberg L.P.