El mercado de valores ha tenido un desempeño increíble en 2024 y el S&P 500 ha subido un 25% en lo que va del año. Afortunadamente, para los inversores que buscan invertir capital en el mercado, las cosas se han enfriado en diciembre, con el S&P bajando un 1% desde el inicio del mes. Mirando aún más profundo, algunas compañías enfrentan desafíos que han hecho bajar sus precios de las acciones.
Esperar un descuento en el precio de las acciones es solo parte de la ecuación para encontrar las mejores acciones para comprar. Los inversores también deberían buscar compañías con ventajas competitivas y sólidos historiales de éxito. Los desafíos a corto plazo han creado oportunidades para comprar acciones de estas dos compañías con descuento.
Para los inversores con $1,000 para invertir en el mercado, comprar una o ambas de estas acciones podría resultar en una decisión sabia.
Si has abierto un archivo PDF, has utilizado un producto de Adobe (NASDAQ: ADBE). Aunque este tipo de archivo omnipresente puede ser la aplicación más conocida de Adobe, es el conjunto creativo de la compañía el principal impulsor de los resultados financieros. Productos como Photoshop y Premiere Pro son estándares de la industria en campos creativos, incluso a medida que la competencia ha aumentado con el tiempo.
La evidencia de la posición de mercado de Adobe es evidente en sus resultados financieros. Al igual que todas las empresas, a veces hay baches a corto plazo, pero a lo largo del tiempo, Adobe ha sido notablemente consistente. Considera los ingresos, el beneficio neto y el flujo de efectivo libre en los últimos cinco años.
Si bien el historial de Adobe es impresionante, invertir se trata del futuro y la mayor posible interrupción a la dominación del mercado de Adobe es la inteligencia artificial (IA). Muchas de las tareas que los creadores harían dentro de los productos de Adobe ya pueden ser realizadas por IA, y las capacidades de la IA están aumentando cada día.
Adobe ha optado por abrazar esta nueva tecnología y ha estado trabajando arduamente para incorporar su producto de IA, Firefly, en su suite de software. En lugar de ver la IA como un reemplazo de los productos de Adobe, la empresa cree que puede ser un asistente en el proceso creativo al encargarse de algunas de las tareas más menores, liberando al creador para ser creativo.
El tiempo dirá qué tan exitosa será esta estrategia, y el mercado parece estar esperando para averiguarlo. Actualmente, Adobe cotiza a un precio-ganancias (P/E) de 36. Si bien no es un múltiplo barato, está por debajo del promedio de P/E de Adobe en los últimos cinco años de 47. Para los inversores que creen que Adobe podrá aprovechar el poder de la IA, en lugar de ser interrumpido por ella, el precio actual podría resultar ser una ganga.
Al igual que Adobe, el fabricante holandés ASML (NASDAQ: ASML) es el líder en su industria. ASML fabrica las máquinas de litografía necesarias para fabricar todos los chips semiconductores. Cuando se trata de los semiconductores más avanzados, ASML es la única empresa en el mundo que fabrica las máquinas de litografía de ultravioleta extrema (EUV) necesarias para esos chips de vanguardia.
Historia Continúa
Con ese tipo de ventaja competitiva, uno esperaría que ASML se cotizara a una valuación muy alta, y eso suele ser el caso. Sin embargo, la desaceleración cíclica de la industria de los semiconductores (excepto en los chips de IA) combinada con las restricciones geopolíticas sobre dónde se pueden vender los semiconductores avanzados han arrojado más incertidumbre sobre el negocio de la que es típica. Esto ha llevado a que ASML cotice casi al mismo descuento de su P/E medio de los últimos cinco años que Adobe.
La administración de ASML cree que los desafíos a los que se enfrenta durarán hasta 2025 antes de que se vea alguna recuperación. Si bien eso podría significar más caídas en las acciones, el descuento de ASML en este momento presenta una oportunidad de compra convincente para una empresa que estará en el centro de una de las industrias más importantes en los próximos años.
ASML espera que las ventas totales de semiconductores crezcan a una tasa compuesta anual del 9% entre 2025 y 2030, lo que proporciona una idea de la demanda que está esperando al otro lado de esta desaceleración cíclica. Quizás más importante aún, la empresa cree que las ventas de semiconductores para servidores, centros de datos y almacenamiento serán el doble que las ventas totales.
Esto debería significar que habrá una demanda continua de las máquinas EUV más avanzadas de ASML, ya que aquí es donde se concentrará el gasto en IA.
Antes de comprar acciones en ASML, considera esto:
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Jeff Santoro tiene posiciones en ASML y Adobe. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda ASML y Adobe. Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las mejores acciones para invertir $1,000 en este momento fueron publicadas originalmente por The Motley Fool