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Los estadounidenses continúan con su frenesí de gastos en línea post-pandemia en 2024, a pesar del dolor de la inflación persistente y de las tasas de interés en su nivel más alto en dos décadas. Y una de las principales razones de este auge es que los consumidores cada vez más optan por posponer el dolor del pago hasta más tarde.
Los consumidores de EE. UU. gastaron $331.6 mil millones de dólares comprando en línea solo en los primeros cuatro meses de 2024, según un informe publicado por Adobe Analytics el jueves. Eso es un 7% más que hace un año, y lo más importante es que el gasto en línea fue impulsado por una nueva demanda, no por precios más altos. Los investigadores de Adobe explicaron que los precios de comercio electrónico en realidad cayeron un 5.6% desde hace un año en abril. Eso significa que si sus cifras fueran ajustadas por inflación, el porcentaje de crecimiento del gasto en línea de los estadounidenses habría sido aún mayor.
“En un entorno económico impredecible, los últimos datos de Adobe Analytics muestran una resistencia continua en la economía digital, ya que los consumidores abrazan nuevas categorías en línea”, dijo Vivek Pandya, analista principal de Adobe Digital Insights, en un comunicado, señalando las ventas de comestibles en aumento como una nueva categoría destacada de gasto.
Pero múltiples informes también indican que muchos consumidores, especialmente aquellos de ingresos bajos e intermedios, están recurriendo a tarjetas de crédito y plataformas Buy Now, Pay Later (BNPL) para mantener sus estilos de vida. Un récord de $25.9 mil millones de dólares en gasto de comercio electrónico entre enero y abril fue impulsado por plataformas BNPL, ya que los compradores “abrazan formas más flexibles de administrar sus presupuestos”, según Adobe. Eso representa un aumento del 11.8% en el gasto de BNPL respecto al mismo período de hace un año.
Adobe también espera que el BNPL impulse hasta $84.8 mil millones de gasto del consumidor en 2024, aproximadamente un 13% más que el año pasado. Para referencia, eso significa que los estadounidenses están en camino de gastar más dinero utilizando plataformas BNPL en 2024 de lo que la economía completa de Panamá pudo producir en 2023.
Los consumidores de bajos ingresos, en particular, han estado recurriendo a esquemas BNPL para mantener su gasto a medida que la inflación continúa afectando. Casi la mitad de todos los hogares que usaron BNPL en marzo de 2024 ganaban menos de $50,000 anuales, según un estudio del Bank of America Investment Institute publicado el 2 de mayo. Los investigadores de BofA encontraron que la proporción de usuarios “pesados” de BNPL, o aquellos que tienen 20 o más pagos de BNPL al mes, también ha aumentado un 15% desde 2019, aunque sigue siendo un pequeño porcentaje de los usuarios totales de tarjetas de crédito del Bank of America.
Algunos analistas han advertido que la “deuda fantasma” asociada con los esquemas BNPL es un problema subestimado para la economía, argumentando que enmascara el dolor que muchos consumidores de ingresos medios y bajos están sintiendo debido a la inflación. La deuda BNPL recibió la etiqueta de “fantasma” del economista senior de Wells Fargo, Tim Quinlan, porque las plataformas BNPL a menudo se niegan a compartir la actividad de compra de los clientes con las agencias de crédito, lo que deja a los economistas y analistas en la oscuridad sobre cuánta deuda total de BNPL hay en el sistema. Sin embargo, Quinlan dijo a CNBC el jueves que casi un tercio del crecimiento actual de la deuda de tarjetas de crédito en EE. UU. podría ser resultado de las plataformas BNPL, según su cálculo rápido.
Muchos estadounidenses han estado recurriendo a tarjetas de crédito para aumentar su poder adquisitivo en los últimos años. La deuda de tarjetas de crédito alcanzó un récord de $1.13 billones en el cuarto trimestre de 2023, según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Al mismo tiempo, las tasas de morosidad en las tarjetas de crédito se duplicaron del 1.5% en el tercer trimestre de 2021 al 3.1% en el cuarto trimestre del año pasado. Aún así, sigue estando muy por debajo de la tasa de morosidad de más de 6.7% vista después de la Gran Recesión en 2009, pero es una tendencia poco saludable.
Sin embargo, la buena noticia es que aunque las plataformas BNPL están aumentando los niveles de deuda de tarjetas de crédito y podrían representar un riesgo para los consumidores individuales, los pagos BNPL aún representan una pequeña parte de los saldos totales de tarjetas de crédito, según BofA, lo que “probablemente limita el riesgo general para los consumidores y la economía en general”.
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