(Bloomberg) — Las acciones europeas y los futuros de acciones de EE. UU. registraron caídas mientras los inversores se preparaban para una semana agitada de datos, incluida la medida preferida de inflación de la Reserva Federal.
Mineros arrastraron al índice Stoxx 600 de Europa mientras retrocedía un 0.2% desde el cierre récord del viernes. Rio Tinto Plc y Anglo American Plc lideraron las caídas en el sector de recursos básicos debido a preocupaciones sobre la demanda china. Los contratos para el S&P 500 bajaron ligeramente después de que el rally de Wall Street se estancara al final de la semana pasada, lastrado por la toma de ganancias en las acciones tecnológicas de gran capitalización. El dólar se mantuvo estable, mientras que los bonos del Tesoro extendieron las ganancias.
Las acciones de los constructores de viviendas en el Reino Unido cayeron después de que el principal defensor de la competencia británico abriera una investigación sobre ocho compañías en el sector para investigar el posible intercambio de información competitivamente sensible.
Esta semana, el enfoque de los inversores cambiará de las ganancias a una serie de datos económicos, incluido el índice de precios del gasto personal básico, que la Fed observa de cerca, y que se publicará el jueves. Los datos del PIB de EE. UU. del cuarto trimestre se publicarán el miércoles, mientras que los operadores seguirán de cerca los comentarios de una serie de funcionarios de bancos centrales en busca de pistas sobre el camino de las tasas de interés.
“Esta semana hay muchos datos económicos entrando, lo que será decisivo para determinar si los inversores se mantendrán en un estado de ánimo de asunción de riesgos”, dijo Tatjana Puhan, directora de inversiones en Copernicus Wealth Management. “Deberíamos considerar la posibilidad de que si la economía estadounidense se mantiene fuerte durante algunos meses más y también las ganancias corporativas estadounidenses, deberíamos ver al menos en el mercado estadounidense un mayor potencial para un impulso positivo”.
En el trading asiático, el índice Asia-Pacífico de MSCI Inc. borró las ganancias anteriores a medida que las acciones de Hong Kong y China continental declinaron. La preocupación por China fue un foco luego de que 11 empresas chinas perdieran sus calificaciones crediticias el viernes en el Servicio de Inversiones de Moody’s.
Las expectativas de medidas de estímulo adicionales en China se vieron impulsadas por la débil emisión de deuda por parte de los gobiernos locales, lo que generó especulaciones de que Beijing podría recoger su holgura y asumir más deuda. La efectividad actual del estímulo en la economía será examinada cuando China publique datos de gestores de compras más adelante esta semana.
Las acciones japonesas fueron las destacadas, ya que tanto el índice de precios de las acciones de Tokio como el promedio de acciones Nikkei-225 ganaron, y este último extendió sus máximos récord. Las acciones de las casas comerciales de Japón subieron después de que Warren Buffett dijera en su carta anual a los accionistas que las empresas siguen políticas favorables para los inversores que son “mucho superiores” a las empresas en EE. UU.
En cuanto al panorama de las acciones, los estrategas de Goldman Sachs Group Inc. dijeron que los mercados bursátiles tienen margen para extender las ganancias más allá de sus máximos récord recientes si las perspectivas económicas siguen siendo optimistas y los inversores vuelcan dinero en rezagados recientes. La racha del S&P 500 hacia un pico histórico ha dejado la posición de inversores “extremadamente” concentrada en los así llamados Magnificent Seven, el equipo liderado por Cecilia Mariotti según escribió en una nota.
Aunque esto crea el riesgo de una corrección, también hay “espacio para que el sentimiento y la posición alcista sean aún más respaldados, especialmente si comenzamos a ver una rotación más significativa de efectivo en activos riesgosos y rezagados dentro de las acciones”, escribieron los estrategas.
Mientras tanto, se espera que los índices PCE principales y principales lleguen ambos a un ritmo caliente del 0.4% mes a mes, en comparación con el 0.2% anterior para ambos, impulsado en gran parte por la estacionalidad residual, según Bloomberg Economics.
“A pesar de la alta lectura mensual, es probable que los efectos base permitan que la inflación básica anual baje a 2.8% en enero (vs. 2.9% anterior) y siga cayendo a 2.5% o menos para mediados de año, respaldando nuestra expectativa básica de un primer recorte de la tasa de la Fed en mayo”, escribió Tom Orlik, economista jefe, en una nota.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo en una entrevista publicada el viernes que la economía se dirige en la dirección correcta y probablemente sea apropiado recortar las tasas más adelante este año. Una serie de oradores de la Fed esta semana probablemente reiterarán los comentarios de Williams de que el banco central no siente presión para comenzar a recortar las tasas pronto. Los inversores también se preparan para el impacto de una fuerte emisión de bonos del Tesoro y corporativos y de realineaciones de fin de mes.
En cuanto a las materias primas, el petróleo siguió una caída semanal con pérdidas adicionales mientras los comerciantes esperaban pistas frescas sobre la demanda mundial y los balances en marzo y más allá. El mineral de hierro cayó al nivel más bajo desde octubre, después de haber caído casi un 9% la semana pasada, con la esperanza de un repunte en la demanda de acero chino luego de las vacaciones del Año Nuevo Lunar desvaneciéndose.
Eventos clave esta semana:
Índice de Precios al Consumidor de Japón, martes
Discurso del Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, martes
Índice de Confianza del Consumidor de la Junta de la Reserva Federal de EE. UU., bienes duraderos, martes
Decisión de tasas del Banco de Reserva de Nueva Zelanda, miércoles
Indicadores económicos de la zona euro, confianza del consumidor, miércoles
Revisión del índice FTSE 100, miércoles
PIB de EE. UU., miércoles
Discurso del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, discurso de la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, discurso del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, miércoles
Reunión de ministros de finanzas y jefes de bancos centrales del G-20, miércoles
Ventas minoristas de Australia, jueves
Índices de precios al consumidor de Francia, Alemania y España, jueves
Deflactor PCE de EE. UU., jueves
Discurso del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, discurso del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, discurso de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, jueves
Cambios en el índice MSCI, incluida la eliminación de 66 empresas chinas del Índice MSCI China, que entrarán en vigencia al cierre, jueves
PMI oficial de China, PMI manufacturero de Caixin, viernes
Índices de precios al consumidor de la zona euro, viernes
ISM manufacturero de EE. UU., índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
Vencimiento del plazo para financiación de la Cámara de Representantes de EE. UU. para evitar un cierre del gobierno, viernes
Discurso del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, discurso de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
El Stoxx Europe 600 cayó un 0.2% a las 8:48 am hora de Londres
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.2%
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.1%
Los futuros del Dow Jones Industrial Average cayeron un 0.2%
El índice Asia-Pacífico de MSCI apenas cambió
El índice de Mercados Emergentes de MSCI cayó un 0.4%
Monedas
El índice del dólar de Bloomberg apenas cambió
El euro subió un 0.1% a $1.0835
El yen japonés apenas cambió a 150.52 por dólar
El yuan offshore apenas cambió a 7.2081 por dólar
La libra esterlina apenas cambió a $1.2671
Criptomonedas
Bitcoin cayó un 0.9% a $51,288.01
Ether cayó un 0.4% a $3,096.24
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó dos puntos base a 4.23%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Alemania apenas cambió a 2.36%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Gran Bretaña avanzó cuatro puntos base a 4.08%
Materias primas
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Allegra Catelli, Tassia Sipahutar y Sagarika JS.M.
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