¡Descúbrelo! en Mercados de hoy
© Reuters. Los operadores trabajan en la bolsa de Nueva York (NYSE) en Nueva York, EE. UU., 31 de enero de 2024. REUTERS/Brendan McDermid/Foto de archivo
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Una mirada al día siguiente en los mercados de EE. UU. y globales de Mike Dolan
Las acciones mundiales captadas por el índice de MSCI Todos los países superaron los máximos del 2022 el viernes y se dispararon a nuevos registros, dejando a los bonos sin amor.
A medida que el polvo se asienta en otra locura alimentada por la inteligencia artificial liderada por Nvidia en Wall Street, los mercados de tasas de interés han vuelto a los ajustes de mediados de diciembre, arrastrados por la efervescencia de la economía en general y un Banco de la Reserva Federal obstinado.
Con los mercados laborales estadounidenses aún en buena forma, el crecimiento de los beneficios corporativos en dos dígitos y las acciones en alza que vuelven a flexibilizar las condiciones financieras, los futuros de tasas finalmente están de acuerdo con lo que la Fed les dijo en diciembre: es probable que solo se produzcan 75 puntos básicos de recortes de tasas este año y que no comiencen hasta la segunda mitad del 2024.
Aunque a regañadientes, los mercados de bonos han retrocedido el reloj hasta diciembre también, con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 años alcanzando su nivel más alto desde el 11 de diciembre, justo antes de la reunión de la Fed de ese mes, y los rendimientos a 10 años alcanzando el nivel más alto desde noviembre. El dólar estaba más fuerte.
El contraste con el mercado de valores no podría ser más marcado, lo que significa una ruptura en una correlación de largo plazo de ambas clases de activos, un regreso a patrones normales en ciertos aspectos.
Impulsado por el último informe de ganancias de Nvidia (NASDAQ:), su aumento del 15% en acciones y la emoción general sobre un “punto de inflexión” en la inteligencia artificial generativa, el jueves fue el mejor día en más de un año para los principales índices bursátiles de Wall Street.
Eso impulsó a , el Dow Jones de vuelta a máximos de cierre récord y el Nasdaq llegó a menos de un 1% de un nuevo pico histórico también.
Con un crecimiento de las ganancias anuales de las empresas del S&P500 a través del cuarto trimestre que ahora se sitúa por encima del 10%, los principales índices ahora acumulan un 6-7% en 2024 hasta el momento, y aún estamos en febrero.
Las acciones mundiales han seguido el ejemplo, con finalmente superando los máximos de 1989 el jueves antes de tomar el viernes libre por un feriado.
El índice accionario chino más moderado logró solo una ganancia marginal adicional, pero ahora ha cerrado más alto en nueve sesiones seguidas, impulsado por la esperanza de que las autoridades finalmente estuvieran tomando el control del colapso del sector inmobiliario y de la economía en dificultades.
La magnitud del problema quedó clara en los datos que muestran que los precios de las nuevas viviendas en China continuaron su tendencia a la baja con una caída del 0,3% en enero, aunque el ritmo de esa disminución se desaceleró con respecto al mes anterior y las ciudades más grandes vieron cierta estabilización.
Esperando más estímulos monetarios por delante, los rendimientos de los bonos del gobierno chino a 10 años cayeron a 2,39%, el más bajo desde junio de 2002, y el yuan se debilitó.
En Europa, el clima empresarial alemán mejoró en febrero, en línea con las expectativas de los analistas. Pero es muy necesario, ya que también se confirmó que la economía alemana se contrajo un 0,3% en los últimos tres meses del 2023.
En banca, las acciones de Standard Chartered (OTC:) se dispararon un 8% después de sus resultados, ya que el director ejecutivo Bill Winters reconoció el decepcionante precio de las acciones del banco y prometió solucionarlo mientras el prestamista anunció dividendos aumentados, un nuevo programa de recompra de acciones de $1 mil millones y un aumento del 18% en los beneficios anuales.
Elementos clave en la agenda que pueden proporcionar dirección a los mercados de EE. UU. más adelante el viernes:
* El gobernador de la Junta de la Reserva Federal, Christopher Waller, habla
* Los ministros de Finanzas de la Unión Europea y el Eurogrupo se reúnen en Gante, con la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde
* El presidente de Argentina, Javier Milei, se reúne con el secretario de Estado de EE. UU., Antony Blinken, en Buenos Aires
* Ganancias corporativas de EE. UU.: Warner Bros Discovery (NASDAQ:), Intuit (NASDAQ:)
(Por Mike Dolan, edición de Jane Merriman) [email protected]