Las acciones europeas subieron, siguiendo un cierre récord del S&P 500, con optimismo sobre recortes en las tasas de interés de EE.UU. después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera que la inflación está volviendo a una tendencia a la baja.
Gran parte de la atención sigue centrada en la política, en vísperas de las elecciones en el Reino Unido. En Francia, el índice de referencia CAC 40 se disparó más del 1% mientras los partidos anti-National Rally intentan evitar que el grupo de extrema derecha liderado por Marine Le Pen logre una mayoría absoluta en la última ronda de votación legislativa el domingo. El índice regional Stoxx 600 de Europa avanzó un 0,7%, liderado por las acciones tecnológicas.
Los futuros de acciones de EE.UU. se mantuvieron estables antes de una sesión que será más corta de lo habitual debido al feriado del 4 de julio. El S&P 500 cerró por encima de los 5.500 por primera vez el martes, marcando su 32º récord de este año. El Nasdaq 100 también alcanzó un máximo histórico con su primer cierre por encima de los 20.000.
“Estamos en una situación en la que el impulso en el mercado de valores de EE.UU. sigue siendo fuerte, estamos viendo que la inflación disminuye y hay una mayor probabilidad de un recorte de la Fed en septiembre, todo lo cual debería ser suficiente para mantener la subida”, dijo Guy Miller, estratega jefe de mercado de Zurich Insurance Co.
Un índice global de MSCI Inc. que mide tanto los mercados desarrollados como los emergentes está en un máximo histórico, evidencia del sentimiento positivo hacia las acciones en general. El S&P 500 ha sumado más de $16 billones en valor desde un mínimo de cierre en octubre de 2022, gracias a las sólidas ganancias, la fiebre por la inteligencia artificial y las expectativas de que las tasas de interés caerán.
Más tarde el miércoles, los inversores estarán atentos a las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y a los datos de empleo de la ADP de EE.UU. para obtener más pistas sobre la perspectiva de política. El presidente de la Fed, Powell, reconoció que el banco central ha avanzado “bastante” en la reducción de la inflación, pero enfatizó que los funcionarios necesitan más evidencia antes de bajar las tasas. El dólar y los bonos del Tesoro apenas se movieron.
Los mercados también se están preparando para la lectura de nóminas no agrícolas de EE.UU. que se publicará el viernes. Los economistas esperan que el informe muestre que los empleadores añadieron alrededor de 190.000 trabajadores en junio y que la tasa de desempleo probablemente se mantuvo en el 4%.
“Hay señales claras de que la economía de EE.UU. y los mercados laborales se están desacelerando y eso debería ser confirmado por los datos de nóminas del viernes, allanando el camino para que la Fed recorte en septiembre”, dijo Miller de Zurich Insurance.
Historia continúa
Sin embargo, recientes problemas políticos en Europa han planteado riesgos para la visión positiva de los mercados de valores. Los datos muestran que cuando las elecciones anticipadas en Francia sacudieron a los mercados, los fondos de cobertura vendieron acciones de la región. El movimiento fue impulsado por la liquidación de posiciones largas y la adición de posiciones cortas en cantidades aproximadamente iguales, según el escritorio de intermediación principal de Goldman Sachs Group Inc.
Europa sufrió la mayor reducción de posiciones sobrepesadas entre las regiones a nivel mundial en junio, revirtiendo la tendencia de compra vista en mayo, según Goldman. Los fondos redujeron la exposición más al sector financiero, especialmente a los bancos, con una venta neta para ese sector la mayor desde noviembre de 2021.
En otros lugares el miércoles, las acciones asiáticas marcaron su racha más larga de ganancias desde mayo. Las acciones japonesas subieron, con los índices ahora a menos del 1% de sus máximos históricos.
El petróleo subió a cerca de un máximo de dos meses ante señales de una disminución significativa en las reservas de crudo de EE.UU. El American Petroleum Institute informó que las inventarios de crudo se redujeron en 9,2 millones de barriles la semana pasada, según personas familiarizadas con los datos. Si se confirma en las cifras oficiales más tarde el miércoles, sería la mayor caída en términos de barriles desde enero.
Eventos clave esta semana:
PMI de servicios de S&P Global Eurozona, IPP, miércoles
Actas de la Fed, empleo ADP, ISM de servicios, pedidos de fábrica, solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, bienes duraderos, miércoles
Discurso de John Williams de la Fed, miércoles
Elecciones generales del Reino Unido, jueves
Feriado del Día de la Independencia de EE.UU., jueves
Ventas minoristas de la Eurozona, viernes
Informe de empleo de EE.UU., viernes
Discurso de John Williams de la Fed, viernes
Algunos de los movimientos principales en los mercados:
Acciones
El Stoxx Europe 600 subió un 0,7% a las 10:26 a.m. hora de Londres
Los futuros del S&P 500 apenas se movieron
Los futuros del Nasdaq 100 apenas se movieron
Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron un 0,1%
Índice MSCI Asia Pacific subió un 0,7%
Índice MSCI de Mercados Emergentes subió un 0,8%
Monedas
El Índice del Dólar de Bloomberg casi no cambió
El euro subió un 0,1% a $1,0760
El yen japonés cayó un 0,2% a 161,82 por dólar
El yuan offshore casi no cambió en 7,3077 por dólar
La libra esterlina casi no cambió en $1,2696
Criptomonedas
Bitcoin cayó un 2,3% a $60.499,41
El Ether cayó un 2,2% a $3.340,35
Bonos
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años casi no cambió en 4,44%
La rentabilidad de los bonos a 10 años de Alemania avanzó tres puntos base a 2,63%
La rentabilidad de los bonos a 10 años de Gran Bretaña descendió dos puntos base a 4,23%
Materias primas
El crudo Brent casi no cambió
El oro al contado subió un 0,6% a $2.343,36 por onza
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Sagarika Jaisinghani y Winnie Hsu.
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