Un peatón pasa por una tienda de Peloton en Palo Alto, California, el 8 de mayo de 2024.
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Las acciones de Peloton cayeron el lunes después de que la compañía de fitness conectado anunciara un “refinanciamiento global”, ya que busca evitar una crisis de efectivo ante la caída de ventas.
La compañía está ofreciendo $275 millones en notas senior convertibles que vencen en 2029 en una oferta privada y planea entrar en un préstamo a plazo de cinco años de $1 mil millones y una línea de crédito rotativo de $100 millones.
Peloton planea utilizar los fondos para recomprar aproximadamente $800 millones de sus notas senior convertibles al 0%, que actualmente vencen en 2026, y refinanciar su préstamo a plazo existente.
Las acciones cayeron más del 12% en las operaciones extendidas después de que Peloton anunciara el refinanciamiento, pero luego recuperaron algo de terreno.
El mes pasado, Peloton anunció que su CEO Barry McCarthy renunciaba y dijo que planeaba despedir al 15% de su fuerza laboral porque “simplemente no tenía otra forma de ajustar sus gastos a sus ingresos”.
La reestructuración fue diseñada para mejorar la posición de efectivo de Peloton a medida que la demanda de sus productos de fitness conectado continúa cayendo. La compañía ha estado trabajando para lograr un flujo de efectivo libre positivo, lo que “hace que Peloton sea un prestatario más atractivo” y “es importante a medida que la compañía centra su atención en la tarea necesaria de refinanciar con éxito su deuda”, dijo McCarthy en un memo al personal antes de su partida.
En una carta a los accionistas, la compañía dijo que es “consciente” de la fecha de vencimiento de su deuda, que incluye notas convertibles y un préstamo a plazo. Dijo que está trabajando estrechamente con sus prestamistas en JPMorgan y Goldman Sachs en una “estrategia de refinanciamiento”.
“En general, nuestros objetivos de refinanciamiento son desapalancar y extender los vencimientos a un costo de capital razonable”, dijo la compañía. “Estamos alentados por el apoyo e interés recibidos de nuestros prestamistas e inversionistas existentes y esperamos compartir más sobre este tema”.