Nvidia (NVDA) subió más del 4% el martes tras comentarios optimistas de analistas de Wall Street que citan una fuerte demanda de chips antes de su informe de ganancias programado para el miércoles por la tarde.
En una nota a clientes esta semana, el analista de Stifel, Ruben Roy, elevó su objetivo de precio en Nvidia a $180 desde $165, mientras que William Stein de Truist Securities aumentó su perspectiva de precio a $167 desde $148.
Roy citó “un conjunto diverso de puntos de datos”, incluido el continuo gasto en infraestructura de IA por parte de los hiperescalars y la demanda de los últimos chips de IA de Nvidia, Blackwell.
“Creemos que NVDA está bien posicionado en mercados que combinados podrían generar una TAM [oportunidad de ingresos total] de más de $100 mil millones al salir de 2025 y un embudo de oportunidades a más largo plazo que podría acercarse a $1 billón”, escribió Roy.
La acción de Nvidia también subió tras la noticia de que uno de sus clientes, el proveedor de nube Nebius Group (NBIS), está lanzando su primer clúster de GPU en EE.UU., que utilizará hasta 35,000 chips de Nvidia. Un clúster de GPU es una red de unidades de procesamiento gráfico, o chips de IA, con una gran potencia de cálculo utilizada para entrenar y ejecutar software de inteligencia artificial.
Para referencia, el pedido de 35,000 chips de Nvidia por parte de Nebius es equivalente a aproximadamente el 4% del volumen de chips de IA Hopper que los analistas de Wall Street esperan que Nvidia haya enviado en el período de octubre, según datos de consenso de Bloomberg.
Nvidia declinó hacer comentarios sobre el acuerdo.
El ascenso de las acciones de Nvidia se produjo un día después de que las acciones cayeran en un informe de The Information sobre problemas de sobrecalentamiento con sus servidores de IA Blackwell. Nvidia en agosto supuestamente estaba lidiando con fallos de diseño relacionados con los propios chips Blackwell, lo que llevó a la empresa a retrasar la producción en masa de los chips al trimestre de enero.
Nvidia no ha confirmado problemas de sobrecalentamiento con sus servidores de Blackwell, y la empresa le dijo a Yahoo Finance el lunes: “Las iteraciones de ingeniería son normales y esperadas”.
Stein de Truist Securities dijo sobre los problemas de sobrecalentamiento reportados esta semana: “Las conversaciones con nuestros contactos de la industria no confirman exactamente este último punto de datos, pero sí reflejan desafíos en la cadena de suministro en torno a la rampa de producción”.
A pesar de los problemas informados de Blackwell, Dell Technologies (DELL) dijo que ya ha enviado su último producto de hardware de IA, el sistema PowerEdge, con los últimos sistemas GB200 NVL72 de Nvidia.
“Los comentarios de NVDA, los socios y nuestros contactos de la industria son abrumadoramente positivos”, escribió Stein en una nota a los inversores. Se refirió a la demanda emergente de chips de Nvidia en los sectores de robótica y computación “tradicional”, así como la de los desarrolladores de software de IA.
Los analistas de KeyBanc adoptaron una perspectiva más cautelosa sobre Nvidia antes de las ganancias, reduciendo sus perspectivas de ganancias y ingresos para Nvidia para el trimestre de enero, citando presiones en la demanda en China para los chips H20 de Nvidia.
“Creemos que la demanda de H20 en China se está postergando ya que hay una presión creciente entre los hiperescalars chinos para utilizar soluciones de IA domésticas”, escribieron en una nota el martes.
También expresaron temores de que los últimos chips de Blackwell de Nvidia podrían canibalizar los chips Hopper de generaciones anteriores de Nvidia. “Con respecto a H200, estamos escuchando que parte de la demanda se está postergando dada la disponibilidad de Blackwell (B200)”.
KeyBanc redujo su guía de ventas del cuarto trimestre fiscal para Nvidia a $37.7 mil millones desde $40 mil millones y su pronóstico de ganancias a $0.83 por acción desde su previsión anterior de $0.88 por acción. Aún así, KeyBanc mantuvo su calificación de Sobreponderar en la acción y su objetivo de precio de $180.
En general, los analistas ven las ganancias ajustadas trimestrales de Nvidia aumentando un 85% respecto al período del año anterior a $0.74 por acción y los ingresos aumentando aproximadamente un 84% a $33.2 mil millones, según estimaciones de consenso de Bloomberg. Aproximadamente el 90% de los analistas de Wall Street rastreados por Bloomberg recomiendan comprar la acción.
Laura Bratton es reportera de Yahoo Finance. Síguela en X @LauraBratton5.
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