Las acciones asiáticas subieron ligeramente el jueves después de que los datos de inflación de EE.UU. respaldaran el caso para otro recorte de tasas de la Reserva Federal el próximo mes.
La mayoría de las acciones en Japón y Australia subieron, mientras que los futuros de Hong Kong cayeron debido a un índice de empresas chinas cotizadas en EE.UU. que descendió el miércoles. La bolsa de valores de Hong Kong mantendrá sus mercados abiertos a pesar de signos de mal tiempo. Las acciones estadounidenses apenas variaron, ya que el repunte postelectoral parecía estancarse. El S&P 500 se mantuvo estable y el Nasdaq 100, con fuerte presencia tecnológica, cayó un 0.2%.
Los datos de precios al consumidor en EE.UU. estuvieron en línea con las expectativas en términos generales, aunque la tasa base anualizada de tres meses aumentó. En general, los números apoyaron la posibilidad de un recorte de la Fed a mediados de diciembre, ya que los operadores de swaps incrementaron la probabilidad a alrededor del 80% desde aproximadamente el 56% a principios del miércoles.
Los rendimientos de los bonos a corto plazo cayeron, con el rendimiento a dos años bajando cinco puntos básicos a 4.29%. El de 10 años subió dos puntos básicos al nivel más alto desde julio. Los bonos del Tesoro apenas variaron en la negociación asiática del jueves.
“Un recorte en diciembre sigue en las cartas”, dijo Seema Shah de Principal Asset Management. “Un número de inflación más alto de lo esperado podría haber convencido a la Fed de mantenerse en su próxima reunión”.
Un índice del dólar apenas varió tras avanzar el miércoles. En Asia, el yen se estabilizó a principios del jueves después de caer un 0.6% el miércoles, en lo que fue su tercera sesión de debilidad, llegando a 155 por dólar por primera vez desde julio. La caída ha llevado al yen cerca de los niveles en los que las autoridades japonesas intervinieron por última vez para apuntalar su moneda, con el principal funcionario de divisas extranjeras del país advirtiendo sobre los movimientos abruptos y unilaterales.
China, que recientemente dio a conocer planes para apoyar su economía en crisis, recibió más de 40 mil millones de dólares en ofertas por su primera emisión de bonos en dólares desde 2021.
La tasa de desempleo de Australia se mantuvo en 4.1% como se esperaba. Otros datos programados para ser lanzados incluyen la oferta monetaria en Corea del Sur y la confianza del consumidor en Tailandia.
Los inversores también estarán atentos a cualquier reacción del mercado ante las ganancias mejor de lo esperado para Tencent Holdings Ltd. El gigante tecnológico chino también describió signos de recuperación en la segunda economía más grande del mundo después de las medidas de estímulo anunciadas por Beijing en las últimas semanas. Se espera que los datos de ventas minoristas y de viviendas del viernes muestren un aumento en el impulso.
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En otro lugar, Bitcoin marcó otro récord histórico, subiendo por encima de los $93,000 por primera vez, con los operadores exultantes por el apoyo retórico del presidente electo Donald Trump a las criptomonedas. La criptomoneda estaba operando alrededor de $90,000 en la negociación asiática temprana.
Batalla de inflación
A pesar del alivio del mercado con el informe del IPC del miércoles, las cifras más recientes también subrayan la naturaleza lenta y frustrante de la lucha contra la inflación, que a menudo se ha movido de lado -a veces durante meses- en su camino más amplio a la baja.
“El informe en línea del IPC muestra que aunque se han logrado avances significativos en la lucha contra la inflación elevada, la ‘última milla’ está resultando más desafiante”, dijo Josh Jamner de ClearBridge Investments. “Las presiones inflacionarias subyacentes siguen en un ritmo ligeramente por encima de la meta del 2% de la Fed. Con la inflación manteniéndose estable, la narrativa del mercado no debería ver un cambio significativo como resultado de los datos de hoy”.
Varios funcionarios de la Fed reiteraron su profunda incertidumbre sobre hasta dónde necesitarán bajar las tasas de interés, destacando la dificultad a la que se enfrentan los formuladores de políticas al tratar de determinar el ajuste correcto para mantener la economía equilibrada.
Los operadores ahora enfocarán su atención en los datos de PPI de EE.UU. que se esperan para el jueves, los cuales mostrarán los precios al productor tanto en términos generales como básicos para octubre en comparación con el año anterior.
En Citigroup Inc., los economistas mantuvieron su opinión de que la Fed recortará las tasas en 50 puntos básicos en diciembre después de los datos del IPC.
“Si bien los detalles siguen siendo volátiles y no del todo ‘normales’, la disminución de las presiones salariales, la caída de las expectativas de inflación a corto plazo y las altas tasas que siguen pesando en la demanda y los precios de la vivienda deberían dejar a los funcionarios de la Fed cómodos de que el camino de la inflación se está desacelerando”, escribieron Veronica Clark y Andrew Hollenhorst de Citi.
En otros commodities, el petróleo retrocedió después de una subida el miércoles. El oro bajó por quinta sesión consecutiva.
Eventos clave esta semana:
PIB de la Eurozona, jueves
PPI de EE.UU., reclamos de desempleo, jueves
Los oradores de la Fed incluyen a Jerome Powell, John Williams y Adriana Kugler, jueves
Ventas minoristas y producción industrial de China, viernes
Ventas minoristas de EE.UU., manufactura Empire, producción industrial, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 apenas variaron a las 9:33 a.m. hora de Tokio
Los futuros de Hang Seng cayeron un 1%
El Topix de Japón subió un 0.6%
El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0.5%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0.4%
Monedas
El índice Bloomberg del dólar apenas varió
El euro apenas varió a $1.0566
El yen japonés apenas varió a 155.60 por dólar
El yuan offshore apenas varió a 7.2431 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin subió un 1.6% a $90,043.42
Ether subió un 1.3% a $3,194.82
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió a 4.46%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón avanzó 1.5 puntos básicos a 1.055%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia avanzó un punto básico a 4.68%
Los valores en este informe fueron calculados con la asistencia de la Automatización de Bloomberg.
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