El jueves, las acciones asiáticas subieron después de que las acciones estadounidenses alcanzaran un nuevo máximo antes de la publicación de datos de inflación que pueden definir la política de alivio de la Reserva Federal en los próximos meses.
La mayoría de las acciones en Japón, Corea del Sur y Australia subieron mientras que los futuros de acciones en Hong Kong también aumentaron. Un índice de empresas chinas listadas en EE. UU. cayó en la negociación de Nueva York, siguiendo la mayor caída en más de cuatro años para el índice de referencia de China continental el miércoles.
Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables en la negociación de Asia temprano después de que los rendimientos aumentaron en la negociación de Nueva York el miércoles. El índice Bloomberg Dollar Spot estuvo estable el jueves después de subir un 0,4% en la sesión anterior, subiendo por octavo día consecutivo. El yen se mantuvo prácticamente sin cambios frente al dólar después de caer al nivel más bajo desde mediados de agosto, alrededor de 149 por dólar, el miércoles.
No se observaron muchas señales de apoyo adicional para la economía y los mercados financieros de China, lo que indica más vaivenes para las acciones de la nación. Un indicador de volatilidad para las acciones de Hong Kong fue un poco más bajo el miércoles pero se mantuvo muy por encima de los promedios históricos. Un punto de fricción para los inversores es si habrá más estímulos fiscales. Las autoridades dijeron el miércoles que se celebrará una conferencia de prensa sobre el tema durante el fin de semana.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. publicó un aumento del 39% en los ingresos trimestrales el miércoles. Los mercados están cerrados en Taiwán el jueves.
El S&P 500 subió un 0,7% hasta un máximo histórico, su 44º del año, con las acciones tecnológicas impulsando nuevamente las ganancias. Apple Inc. subió un 1,7%. Nvidia Corp. detuvo una racha alcista de cinco días mientras que Tesla Inc. cayó ligeramente antes del lanzamiento de Robotaxi. Alphabet Inc. cayó un 1,5% tras conocerse que EE. UU. está considerando dividir a Google en un histórico caso de antimonopolio de grandes tecnológicas.
Las ganancias tecnológicas reflejaron la debilidad anterior que representaba una oportunidad de compra atractiva, según Solita Marcelli, directora de inversiones de las Américas en UBS Global Wealth Management. “Seguimos siendo positivos respecto al sector tecnológico y al panorama de la inteligencia artificial”, dijo. “Creemos que la volatilidad debe utilizarse para construir una exposición a la IA a largo plazo.”
Los datos de precios al consumidor de EE. UU. que se publicarán más tarde el jueves se espera que muestren una moderación adicional de la inflación, lo que respalda el esperado alivio de la Fed en los próximos meses. A pesar de esto, la negociación del mercado indica que la probabilidad de otra reducción de 50 puntos básicos en las tasas está prácticamente fuera de la mesa después del sólido informe de empleo de la semana pasada.
Los mercados apenas se movieron el miércoles después de las actas de la última reunión de la Fed, que mostraron que Jerome Powell recibió algunas críticas por una reducción de medio punto en las tasas en septiembre, ya que algunos funcionarios prefirieron una reducción más pequeña.
“Los responsables de la política están de acuerdo en que la inflación está desapareciendo y ven posibles debilidades en el crecimiento del empleo”, dijo David Russell en TradeStation. “Eso mantiene las reducciones de las tasas sobre la mesa si es necesario. En última instancia, Powell podría tener el respaldo del mercado de cara al final del año.”
Datos de Inflación
Se espera que el índice de precios al consumidor aumente un 0,1% en septiembre, su menor aumento en tres meses. En comparación con un año anterior, es probable que el IPC haya aumentado un 2,3%, la sexta desaceleración consecutiva y la más moderada desde principios de 2021. Se proyecta que la medida que excluye las categorías volátiles de alimentos y energía, que proporciona una mejor visión de la inflación subyacente, aumente un 0,2% respecto al mes anterior y un 3,2% respecto a septiembre de 2023.
“La decisión de la Fed de cambiar su enfoque de la inflación al mercado laboral significa que los datos de inflación, incluido el CPI de mañana, es probable que tengan menos impacto en el mercado de lo que solían tener”, dijo Matthew Weller en Forex.com y City Index.
“A pesar de esa observación lógica, el informe del CPI de este mes aún puede generar volatilidad en el mercado después del estelar informe de empleo del viernes, una lectura que sugiere la posibilidad de renovados riesgos al alza para la inflación”, agregó.
Mientras tanto, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo que espera que el banco central de EE. UU. continúe reduciendo las tasas de interés este año en un esfuerzo por proteger el mercado laboral. “Creo que dos recortes más este año, o un recorte más este año, realmente abarcan el rango de lo que es probable”, dijo Daly el miércoles, refiriéndose a una o dos reducciones de un cuarto de punto.
En materias primas, el petróleo se mantuvo estable a medida que aumentaron los inventarios de crudo de EE. UU. y los operadores monitoreaban los planes de política fiscal de China. El oro se mantuvo prácticamente sin cambios el jueves después de caer en las seis sesiones anteriores.
Eventos Clave de Esta Semana:
CPI de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves
Discursos de John Williams y Thomas Barkin de la Fed, jueves
JPMorgan, Wells Fargo inauguran la temporada de ganancias de los grandes bancos de Wall Street, viernes
PPI de EE. UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
Discursos de Lorie Logan, Austan Goolsbee y Michelle Bowman de la Fed, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 9:01 a.m. hora de Tokio
Los futuros del Hang Seng subieron un 2,1%
El Topix de Japón subió un 0,6%
El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,4%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,7%
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot apenas cambió
El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en $1.0942
El yen japonés subió un 0,1% a 149,10 por dólar
El yuan offshore apenas cambió a 7,0906 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin subió un 0,3% a $60,594.23
El ether subió un 0,6% a $2,368.59
Bonos
Materias Primas
Esta historia fue producida con la ayuda de la Automatización de Bloomberg.
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