El Nasdaq Composite ha estado en alza en los últimos años, impulsado por la llegada de la inteligencia artificial (IA), la mejora de las condiciones económicas, unas elecciones no disputadas y los recientes movimientos de la Reserva Federal para reducir las tasas de interés. Después de un rendimiento del 43% en 2023, el índice centrado en la tecnología ha subido aproximadamente un 30% en 2024. La historia sugiere que la tendencia probablemente continuará en 2025.
El actual mercado alcista comenzó el 12 de octubre de 2022, y aunque cada rally es diferente, la historia puede proporcionar un contexto importante. Los mercados alcistas duran más de cinco años, en promedio. Dado que el actual rally acaba de entrar en su tercer año, existe una fuerte probabilidad de que el Nasdaq siga ganando terreno el próximo año. También vale la pena señalar que el Nasdaq ha generado ganancias el 73% del tiempo, remontándose a 53 años, por lo que la historia está del lado de los inversionistas. Finalmente, el Nasdaq ha aumentado un 12%, en promedio, en los años siguientes a ganancias positivas, lo que sugiere que hay un potencial de crecimiento adicional por delante.
Además, ha habido un resurgimiento en la popularidad de las divisiones de acciones en los últimos años. Como resultado, los inversionistas están mostrando un renovado interés en empresas que dividen sus acciones, ya que esto históricamente ha sido precedido por años de sólido crecimiento en ventas y beneficios. Una de esas empresas es Nvidia (NASDAQ: NVDA). La acción ha aumentado un 26,920% en la última década (hasta la fecha de esta redacción), lo que llevó a la dirección a iniciar una división de acciones de 10 por 1 a principios de este año, luego de una división de 4 por 1 en 2021.
A pesar de su reciente aumento, hay razones para creer que el impulso de crecimiento de Nvidia continuará en 2025. Sigue leyendo para descubrir por qué.
La adopción de la IA generativa se ha extendido como un incendio forestal en los últimos dos años, ya que las empresas están ansiosas por compartir en los aumentos de productividad prometidos por estos algoritmos avanzados. La IA generativa ha demostrado ser eficaz en redactar y resumir correos electrónicos, buscar y abreviar contenido, extraer datos, generar contenido original y escribir código informático; y se descubren nuevas aplicaciones todos los días. La automatización y optimización de tareas ahorra tiempo y dinero a los usuarios, lo que está llevando a nuevos usuarios a adoptar la IA.
Nvidia fue pionera en las unidades de procesamiento gráfico (GPU) que hacen todo esto posible. Estos chips especializados proporcionan la capacidad de cálculo masivo que dio vida a la IA. El secreto radica en el procesamiento paralelo o en la división de trabajos intensivos en computación en partes más pequeñas y manejables. Nvidia desarrolló inicialmente estos chips para renderizar imágenes realistas en videojuegos, pero pronto descubrió otras aplicaciones para esta tecnología revolucionaria, incluidos centros de datos, computación de alto rendimiento (HPC) y aprendizaje automático, una rama anterior de la IA.
La mayoría del procesamiento de IA se realiza en la nube y en centros de datos, otro factor que beneficia directamente a Nvidia. Según la firma analista de semiconductores TechInsights, la compañía controla hasta un 98% del mercado de GPU para centros de datos. Como se evidencia por su posición consolidada, Nvidia se ha convertido en el estándar de oro para el procesamiento de IA.
Siempre se habla de aumentar la competencia, pero hasta ahora, Nvidia sigue siendo el rey de la colina.
Para comprender la magnitud del ascenso de Nvidia, es necesario analizar sus resultados financieros. Después de generar aumentos de ventas y beneficios de tres dígitos el año pasado, la impresionante racha ganadora de la empresa continúa. Durante su tercer trimestre fiscal 2025 (finalizado el 27 de octubre), Nvidia registró ingresos récord de $35.1 mil millones, un aumento del 94% interanual. También entregó ganancias por acción (EPS) de $0.78, un aumento del 111%. Para contextualizar, la compañía generó más ventas en un trimestre de las que produjo en todo el ejercicio fiscal 2022.
El mayor contribuyente a su éxito fue el segmento de centros de datos de la empresa, que incluye computación en la nube, centros de datos y chips de IA, y creció un 112% interanual hasta los $30.8 mil millones.
Wall Street espera que la racha de crecimiento de Nvidia continúe. Para su año fiscal 2026 (que comienza a finales de enero), las estimaciones de consenso proyectan ingresos de $195 mil millones, lo que representaría un aumento interanual del 51%. Sin embargo, la estimación más alta supera los $269 mil millones, lo que representaría un crecimiento de más del 100%. Wall Street es conocida por subestimar el crecimiento de Nvidia, por lo que la realidad probablemente se sitúe en algún punto intermedio.
Nvidia comenzará a enviar su plataforma Blackwell de próxima generación este año, y por lo que se dice, la empresa tiene otro líder del mercado entre manos. El analista de Bank of America, Vivek Arya, sostiene que los inversores siguen subestimando la magnitud de la demanda de Blackwell, que según él superará en ventas a los chips Hopper de Nvidia en dos o tres trimestres. También hay una gran desconexión entre el mercado accesible de Nvidia y cómo lo perciben los inversores:
En este punto, realmente son un integrador de sistemas. Están vendiendo racks completos con toda la computación, la red, los recursos ópticos, la memoria, todo incluido. Por eso la oportunidad de monetización de ingresos es mucho mayor de lo que los inversores aprecian.
El analista continúa diciendo que Nvidia incluye su software con estos diversos sistemas. Todas estas oportunidades, consideradas en conjunto, ayudan a ilustrar por qué el mercado accesible de Nvidia sigue expandiéndose.
Sin embargo, a pesar de toda esa oportunidad, y a pesar de sus ganancias del 183% hasta la fecha este año, Nvidia sigue siendo atractivamente valorada. Wall Street cree que Nvidia generará un EPS de $4.42 en el año fiscal 2026 (que comienza en enero). Eso significa que la acción se está vendiendo actualmente por aproximadamente 32 veces las ganancias futuras (hasta la fecha de esta redacción), lo cual es notablemente barato dada la oportunidad.
Si pudiera comprar solo una acción de acción dividida antes de 2025, tendría que ser Nvidia.
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Bank of America es un socio publicitario de Motley Fool Money. Danny Vena tiene posiciones en Nvidia. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Bank of America y Nvidia. Motley Fool tiene una política de divulgación.
La historia dice que el Nasdaq se disparará en 2025. 1 Acción de División de Acciones para Comprar Antes De Que Suceda. fue publicado originalmente por The Motley Fool