(Bloomberg) — La empresa de redes sociales de Donald Trump acaba de convertirse en el cliente más valioso de una firma de contabilidad que tiene más experiencia auditando empresas negociadas en el mercado de venta libre y ha tenido una serie de problemas regulatorios, incluyendo una tasa de deficiencia del 100% en auditorías revisadas por un organismo regulador deEE. UU.
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Trump Media & Technology Group Corp. dijo en presentaciones regulatorias recientes que mantendrá a BF Borgers, una firma de contabilidad con sede en Lakewood, Colorado, como su auditor después de comenzar a cotizar públicamente a fines del mes pasado. Un regulador canadiense dijo el año pasado que BF Borgers violó sus normas para auditores, mientras que la Junta Reguladora de Contabilidad de Empresas Públicas de los EE. UU. encontró múltiples deficiencias en cada auditoría revisada de la firma durante los últimos dos chequeos anuales.
Las empresas de propiedad cercana a menudo retienen firmas de auditoría después de salir a bolsa a través de fusiones con compañías de cheques en blanco. Pero la mayoría de los clientes de BF Borgers, como Lingerie Fighting Championships Inc., una liga de artes marciales mixtas, son significativamente más pequeños que el negocio mediático de Trump. Su tasa de deficiencia en la PCAOB fue peor que la tasa de la industria del 40% en 2022, y la acción de ejecución de diciembre del regulador de auditoría de Canadá le impide aceptar nuevos clientes en ese país hasta que realice ciertas mejoras.
Un representante de BF Borgers no respondió a múltiples solicitudes de comentario.
Trump Media dijo en un comunicado que los artículos sobre el historial de BF Borgers eran partidistas y “atacaban de manera anticipada a nuestros auditores antes de que siquiera comenzaran su trabajo para nosotros como empresa pública.”
TMTG ha utilizado la firma desde 2022 cuando buscaba salir a bolsa fusionándose con Digital World Acquisition Corp., una compañía de adquisición de propósito especial. Las inspecciones de la PCAOB aún no han cubierto las auditorías de BF Borgers de Trump Media.
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Trump posee la mayor parte de las acciones de TMTG, y su cotización en Nasdaq le reportó al ex presidente ganancias multimillonarias. Tras un aumento en el precio de sus acciones, la empresa ahora está valorada en aproximadamente $5 mil millones. Las acciones de la compañía cayeron un 10% a $36.52 a la 1:04 p.m. en Nueva York el lunes.
Informe de Auditoría
Las firmas de auditoría pequeñas o extranjeras a menudo tienen altas tasas de deficiencia, y típicamente solo son examinadas cada tres años por inspectores de la PCAOB. Sin embargo, BF Borgers es un auditor prolífico con exámenes más frecuentes. El año pasado, ocupó el puesto número 8 en una lista de firmas de auditoría con la mayoría de clientes negociados públicamente, con solo nueve clientes menos que la firma de nivel medio BDO USA, según la firma de investigación Ideagen Audit Analytics. Entre las 10 firmas de auditoría más ocupadas, Withum Smith+Brown tuvo una tasa de deficiencia del 80% en 2022 y BDO tuvo una tasa del 66%, según el regulador de auditoría.
Aproximadamente el 84% de los clientes de BF Borgers se negociaban en el mercado de venta libre, lo que significa que no cumplen con los requisitos de cotización de las grandes bolsas. Menos de 30 se negociaban en Nasdaq o en la Bolsa de Nueva York, según Ideagen.
La PCAOB dijo que BF Borgers duplicó más del doble su número de clientes entre 2019 y 2021. Pero la compañía no agregó más personal para manejar la carga de trabajo adicional, dijo la PCAOB en un informe de inspección ampliado, señalando que solo una persona era responsable de 147 auditorías.
Deficiencias Encontradas
El Congreso creó la PCAOB para supervisar el trabajo de los auditores y restaurar la confianza de los inversores en la contabilidad corporativa, nombrando a la Comisión de Bolsa y Valores para designar a sus miembros. Las inspecciones del regulador examinan una pequeña muestra de auditorías de clientes. Miden si los auditores contaban con pruebas suficientes para respaldar sus evaluaciones de los estados financieros de las empresas, proporcionando una medida de rendimiento para los directores corporativos e inversores.
Conclusiones negativas del regulador indican procesos defectuosos o violaciones técnicas de las normas del organismo.
El regulador de auditoría con sede en Washington encontró problemas con los procedimientos de prueba de la firma para medidas fundamentales como ingresos y cuentas por cobrar, entre otros temas.
En 2022, la PCAOB impuso una prohibición de dos años a uno de los directores de auditoría de BF Borgers por fallas en las auditorías de Chineseinvestors.com Inc., United Cannabis Corp. y China Pharma Holdings Inc. Las acciones de China Pharma han caído un 99% en los últimos tres años.
(Actualizar con precio de las acciones de TMTG en el séptimo párrafo.)
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