El jueves, la bolsa de criptomonedas Kraken presentó una moción para desestimar una demanda de noviembre de la Comisión de Valores y Bolsa que acusa a la empresa con sede en Estados Unidos de no registrarse en la agencia y de mezclar los fondos de los clientes.
En la respuesta de Kraken, y una publicación de blog acompañante, la bolsa hace eco de los argumentos legales utilizados por sus competidores Binance y Coinbase en demandas similares, y sostiene que la acción de cumplimiento fue represalia por un discurso político. Kraken recibió aviso de la demanda al día siguiente de que el director legal, Marco Santori, testificara sobre el exceso de la SEC frente al Congreso en mayo.
“Los innovadores de criptomonedas en los Estados Unidos no deberían temer represalias por su discurso político”, dice la publicación del blog de Kraken. “Deberían estar libres de intimidaciones por una agencia políticamente comprometida”.
Fundada en 2011, Kraken fue una de las primeras bolsas de criptomonedas en los Estados Unidos, aunque ha quedado rezagada en volumen detrás de Coinbase y Binance. (El cofundador Jesse Powell, un portavoz franco y a menudo polémico de la industria de criptomonedas, renunció en 2022 tras informes mediáticos sobre conflictos con los empleados.)
Después del colapso de FTX en noviembre de 2022, Kraken se convirtió en uno de los primeros receptores de una nueva ola de acciones de cumplimiento de la SEC. En febrero de 2023, la empresa llegó a un acuerdo con la agencia por $30 millones por una función de apuesta ofrecida a los clientes que, según la SEC, constituía la oferta de valores no registrados. Aunque Kraken no admitió ni negó las acusaciones como parte del acuerdo, la empresa acordó finalizar su programa de apuestas en los EE. UU.
En noviembre, la SEC presentó una nueva demanda contra Kraken, esta vez centrada en su negocio de operaciones con criptomonedas. Al igual que las demandas presentadas contra Coinbase y Binance, la SEC alegó que Kraken operaba como una bolsa de valores, corredor, distribuidor y cámara de compensación tradicionales sin registrarse en la agencia.
En la queja, la agencia citó varios activos de criptomonedas ofrecidos en la plataforma que argumentó que son valores, incluido Solana, MATIC de la cadena de bloques de Polygon, y ADA de la cadena de bloques de Cardano.
La SEC también alegó que Kraken mezcló el dinero de los clientes con el suyo, citando a un auditor independiente contratado por la bolsa: una grave acusación que contribuyó notablemente al colapso de FTX. Sin embargo, a diferencia del malogrado intercambio de Sam Bankman-Fried, la SEC no acusó a Kraken de malversar los fondos de los clientes.
‘Reglas para esta industria’
La SEC ha argumentado durante mucho tiempo que la gran mayoría de los activos de criptomonedas califican como valores debido a la Prueba de Howey, un precedente de la Corte Suprema que describe los valores como una inversión de dinero en una empresa común con la expectativa de obtener beneficios por el esfuerzo de otros. Las bolsas de criptomonedas han argumentado que la jurisprudencia posterior dicta que debe existir un contrato real, generalmente no es el caso en las operaciones con criptomonedas.
“Mientras que la SEC invita al tribunal a adoptar un principio sin ningún límite, Kraken no lo hace”, escribieron los abogados de la empresa. Argumentan que las inversiones en cualquier cosa que pueda aumentar de valor debido a un “ecosistema” más amplio podrían incluir objetos de colección como cartas coleccionables y Beanie Babies, que no están bajo jurisdicción de la SEC, un refrán común en la industria de criptomonedas.
La presentación del jueves no aborda directamente las acusaciones de mezcla de fondos. En cambio, los abogados argumentan que la SEC no alega “fraude” o “daño al consumidor”.
Un portavoz de la SEC no respondió de inmediato a una solicitud de comentario.
La demanda de Kraken se está litigando en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de California, mientras que la demanda de Binance se encuentra en el Tribunal de Distrito de D.C., mientras que Coinbase y Terraform Labs esperan decisiones del Distrito Sur de Nueva York. Ayer se presentó una demanda proactiva contra la SEC en el tribunal federal en Texas, que se considera una jurisdicción más amistosa para las acciones contra la SEC.
Todos los casos dependen de si las criptomonedas constituyen valores y caen bajo la jurisdicción de la SEC, una cuestión que seguirá sin resolverse a través del proceso de apelaciones, a menos que el Congreso apruebe nueva regulación, lo que parece cada vez menos probable en un año electoral.
“Kraken apoya la creación de reglas coherentes para esta industria”, dijo la empresa en una publicación de blog el jueves. “Pero la SEC se está moviendo en la dirección equivocada”.
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