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Ha sido una semana movida para los mercados luego de la rebaja de 50 puntos básicos de la Reserva Federal de EE. UU. la semana pasada y los índices Dow Jones y S&P 500 alcanzando máximos históricos el martes. Mientras los inversionistas consideran cómo jugar en el mercado, David Dietze de Peapack Wealth Management reveló dónde y en qué está apostando en estos momentos. “Hay muchos impulsores fundamentales que están funcionando bien para este mercado”, dijo el principal director y estratega de inversión senior de la firma de gestión de activos con sede en EE. UU a CNBC’s “Street Signs Asia” el miércoles. Los comentarios de Dietze llegan después de que el S&P 500 y el Dow cerraran en máximos históricos con ganancias del 0.25% y 0.20%, respectivamente, el 24 de septiembre. El Nasdaq Composite subió un 0.56% y está a menos del 4% de su máximo histórico. Los tres promedios están en camino de tener un septiembre positivo, a pesar de los temores persistentes de una economía en desaceleración después de la rebaja de la tasa de interés de la semana pasada. “Lo que obtuvimos la semana pasada es muy raro, tener un cambio en la política de la Reserva Federal tan cerca de las elecciones. La última vez que vimos eso fue en 2008 cuando estábamos en las profundidades de la crisis financiera, eso estaba justificado”, dijo el veterano inversor. Él espera que la Fed recorte las tasas de interés aún más en 25 a 50 puntos básicos en noviembre y diciembre. En este contexto, la estrategia de inversión de Dietze implica evaluar la salud de las empresas basándose en sus resultados para el tercer trimestre. “Siempre considero que los ingresos son la razón más importante por la que compras una acción y estamos pronosticando un gran aumento en los ingresos para el cuarto trimestre. En 2025, estamos viendo un salto del 14% en las ganancias”. Valoraciones favorables Las acciones de pequeña capitalización son una área que Dietze está observando de cerca, dado que se están negociando con un “descuento”. El interés en las acciones de pequeña capitalización aumentó en julio y, aunque las perspectivas han sido mixtas, le gusta que las “valoraciones sean favorables” en este momento. El índice Russell 2000 – que captura el rendimiento de empresas de pequeña capitalización en EE. UU. que obtienen la mayor parte de sus ingresos en el país – ha subido un 9.5% en lo que va del año. “Los técnicos señalan el rendimiento superior de las pequeñas empresas tras la declaración del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que ha llegado el momento de reducir las tasas, con las pequeñas empresas subiendo un 3% con un volumen abrumador raramente visto antes”, escribió Dietze en sus notas para CNBC. Mercados emergentes Otro segmento popular en el que Dietze se está enfocando son los mercados emergentes, gracias al potencial de sus rápidos crecimientos de población. Los países clasificados como mercados emergentes incluyen China, India, Corea del Sur, Taiwán y Brasil. En lo que va del año, el índice MSCI Emerging Markets ha subido un 0.56%. “El 88% de las economías de mercados emergentes se espera que crezcan más que EE. UU”, dijo Dietze, agregando que los mercados también están “negociando con un fuerte descuento”. Sin embargo, está preocupado por la profunda recesión económica de China, ya que puede frenar la apreciación de los índices ya que es un componente importante. Acciones a seguir Más allá de su enfoque sectorial, Dietze mencionó a la farmacéutica estadounidense Bristol-Myers Squibb, la empresa minera australiana BHP Group y el fabricante de confitería Hershey como tres empresas no muy conocidas en las que está apostando actualmente. — Jesse Pound de CNBC contribuyó a este informe.
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