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NUEVA YORK – Getty Images Holdings, Inc. (NYSE: GETY) y Shutterstock, Inc. (NYSE: NYSE:) anunciaron el lunes que han llegado a un acuerdo definitivo para fusionarse en una operación que valora la entidad combinada en aproximadamente $3.7 mil millones. La nueva entidad conservará el nombre de Getty Images y continuará cotizando en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo GETY.
La fusión tiene como objetivo crear una empresa líder en contenido visual al combinar las vastas bibliotecas de contenido de Getty Images y Shutterstock. Se espera que el acuerdo brinde a los clientes una selección más amplia de contenido visual y ofrezca a la comunidad de contribuyentes un mayor alcance global.
Craig Peters, CEO de Getty Images, comentó sobre el potencial de la fusión, resaltando la importancia del contenido visual y las oportunidades de crecimiento al aprovechar las fortalezas combinadas de ambas compañías. Paul Hennessy, CEO de Shutterstock, también expresó entusiasmo por las ofertas de productos mejoradas y la creación de valor tanto para los clientes como para los accionistas.
Se proyecta que la compañía combinada tenga un sólido perfil financiero, con ingresos que oscilan entre $1.979 y $1.993 mil millones, incluyendo una parte significativa de servicios de suscripción. Se estima que el EBITDA estará entre $569 millones y $574 millones antes de sinergias, con un apalancamiento neto esperado en 3.0x el EBITDA proforma de 2024.
En cuanto a liderazgo, Peters se desempeñará como CEO de la empresa fusionada. Se formará una junta directiva de once miembros, incluyendo seis directores de Getty Images y cuatro de Shutterstock, con Mark Getty como presidente.
Bajo los términos de la fusión, los accionistas de Shutterstock tendrán la opción de recibir efectivo, acciones de Getty Images o una combinación de ambos, sujeto a prorrateo. Se estima que la transacción incluirá $331 millones en efectivo y 319.4 millones de acciones de Getty Images, excluyendo la equidad no devengada de Shutterstock.
La propiedad de la empresa combinada será de aproximadamente 54.7% para los accionistas de Getty Images y 45.3% para los accionistas de Shutterstock sobre una base totalmente diluida.
La finalización de la fusión está sujeta a aprobaciones regulatorias, aprobación de los accionistas de ambas compañías y refinanciamiento de la deuda existente de Getty Images. La transacción ha recibido la aprobación unánime de ambas juntas directivas.
Berenson & Company, LLC y J.P. Morgan Securities LLC están sirviendo como asesores financieros de Getty Images, mientras que Allen & Company LLC está asesorando a Shutterstock. El consejo legal de las empresas es Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP para Getty Images, y White & Case LLP para Shutterstock.
Las compañías llevarán a cabo una conferencia telefónica conjunta hoy para discutir los detalles de la fusión. Este artículo se basa en un comunicado de prensa.
Este artículo fue generado con el apoyo de IA y revisado por un editor. Para más información consulte nuestros T&C.
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