Palantir Technologies Inc. estará en el centro de atención cuando la empresa de análisis de datos informe sus ganancias después del cierre del mercado el lunes, con las acciones negociándose a niveles que algunos consideran difíciles de mantener.
Recuperándose de una caída a principios de año, las acciones el viernes alcanzaron un nuevo máximo histórico, elevando su valuación a casi 170 veces las ganancias futuras, más del 500% mayor que la del Nasdaq 100, que tiene una fuerte presencia tecnológica.
Con la capacidad de Palantir para seguir ofreciendo un crecimiento significativo visto amenazado por la creciente competencia y una perspectiva más débil en Europa, la atención se centra en las ganancias. La firma tendría que acelerar el crecimiento en un 50% durante cuatro años para mantener su precio de las acciones, escribieron analistas de Jefferies liderados por Brent Thill en una nota del 30 de enero.
“Con Palantir cotizando a un significativo premium sobre sus pares, creemos que cualquier señal de desaceleración del crecimiento podría causar preocupación y posteriormente llevar a una compresión múltiple”, dijo Thill. Las acciones de Palantir redujeron una pérdida anterior para subir alrededor del 1% más alto en la negociación de la tarde en Nueva York.
Los analistas ven un potencial de más del 30% de caída para las acciones en los próximos 12 meses, según datos recopilados por Bloomberg.
Alrededor de sus ganancias, la variación implícita de un día para las acciones es de más del 13% en cualquier dirección, según Bloomberg. Wall Street espera que la empresa informe ganancias por acción GAAP de 3 centavos, una disminución con respecto al año anterior, y $776 millones en ingresos, un salto del 28% respecto al año anterior.
Los analistas de Bloomberg Intelligence también ven posibles obstáculos para el crecimiento de Palantir. El impulso de los contratos del gobierno de EE. UU. y su plataforma de inteligencia artificial podrían verse lastrados por la competencia y la debilidad en su negocio internacional, según analistas liderados por Mandeep Singh.
Otro problema para los inversores son las ventas de insiders, de las cuales Palantir tuvo la mayor cantidad de cualquier empresa del índice S&P 500 en los últimos tres meses, según datos recopilados por Bloomberg.
Los insiders de Palantir vendieron alrededor de $4 mil millones en acciones en 2024, un récord, según datos del Washington Service, con la mayoría de las ventas teniendo lugar desde septiembre hasta fin de año. Si bien eso constituye una parte relativamente pequeña de la aproximadamente $190 mil millones de valor de mercado de la empresa, quién está vendiendo también es importante, la lista incluye a los primeros inversores Peter Thiel y el director ejecutivo y fundador Alex Karp.
Historia Continua
Algunas de las ventas, muchas de las cuales están programadas previamente a través de planes de negociación de la Regla 10b5-1, han continuado este año. Existe la posibilidad de que incluso más ventas provengan de los principales ejecutivos. Según Jefferson Thill, Karp ya ha vendido alrededor del 21% de su participación total y su plan de negociación actual permite la venta de otras 7 millones de acciones hasta mayo de 2025.
Si bien los alcistas también se centrarán en el crecimiento, algunos son más optimistas de que Palantir pueda continuar su rally incluso después de alcanzar un nuevo máximo histórico.
“El precio de la acción más alto pone un poco más de presión en el crecimiento continuo, pero el crecimiento del año pasado fue fenomenal”, dijo Joe Tigay, gestor de cartera del Rational Equity Armor Fund. “Si pueden seguir en esa trayectoria, entonces el precio de la acción está justificado para mí.”
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Ganancias Previstas para el Lunes
Fuera del horario regular de mercado
Palantir
NXP Semi
Kyndryl
Fabrinet
Rambus
(Actualiza movimientos de las acciones en la negociación de la tarde en Nueva York en el tercer párrafo.)
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