Warren Buffett camina por el piso y se reúne con los accionistas de Berkshire Hathaway antes de su reunión anual en Omaha, Nebraska el 3 de mayo de 2024.
David A. Grogan
La montaña de efectivo de Berkshire Hathaway alcanzó un récord de $276.9 mil millones en el último trimestre, ya que Warren Buffett vendió grandes porciones de acciones, incluyendo las de Apple.
La reserva de efectivo del conglomerado con sede en Omaha aumentó significativamente desde el récord anterior de $189 mil millones, establecido en el primer trimestre de 2024. El aumento se produjo después de que el Oráculo de Omaha vendiera casi la mitad de su participación en la gigante tecnológica liderada por Tim Cook en el segundo trimestre.
Berkshire ha estado vendiendo acciones durante siete trimestres consecutivos, pero esa venta se aceleró en el último período con Buffett deshaciéndose de más de $75 mil millones en acciones en el segundo trimestre. Esto eleva el total de acciones vendidas en la primera mitad de 2024 a más de $90 mil millones. La venta de Buffett ha continuado en el tercer trimestre en algunas áreas con Berkshire reduciendo su segunda mayor participación, Bank of America, durante 12 días consecutivos, según mostraron documentos de esta semana.
Para el segundo trimestre, las ganancias operativas de Berkshire, que engloban los beneficios de los negocios totalmente propiedad del conglomerado, disfrutaron de un aumento gracias a la fortaleza del asegurador automotriz Geico. Las ganancias operativas ascendieron a $11.6 mil millones en el segundo trimestre, un aumento de aproximadamente 15% desde los $10 mil millones del año anterior.
Buffett, quien cumple 94 a finales de mes, confesó en la reunión anual de Berkshire en mayo que está dispuesto a desplegar capital, pero los altos precios le hacen dudar.
“Nos encantaría gastarlo, pero no lo haremos a menos que pensemos que [un negocio está] haciendo algo que tiene muy poco riesgo y puede hacernos ganar mucho dinero”, dijo el ícono de la inversión en ese momento. “No es que esté haciendo huelga de hambre o algo así. Es simplemente que… las cosas no son atractivas.”
El S&P 500 ha subido a niveles récord en los últimos dos años debido a que los inversionistas apostaron a que la Reserva Federal reduciría la inflación con tasas de interés más altas, evitando así una recesión económica. Hasta el momento, eso se ha cumplido con el S&P 500 subiendo un 12% en 2024. Sin embargo, recientemente han surgido preocupaciones sobre una desaceleración de la economía debido a algunos datos débiles, incluido el decepcionante informe de empleo de julio. El Dow Jones Industrial perdió 600 puntos el viernes. Los inversionistas también han manifestado recientemente preocupación por las valoraciones en el sector tecnológico, que ha liderado la subida del mercado alcista debido al optimismo en torno a la innovación en inteligencia artificial.
Geico impulsa las ganancias
Geico, la empresa que Buffett alguna vez llamó su “hijo favorito”, registró casi $1.8 mil millones en ganancias por suscripción antes de impuestos en el segundo trimestre, más del triple del nivel de $514 millones del año anterior.
Las ganancias de BNSF Railway se ubicaron en $1.6 mil millones, en línea con la cifra del año pasado. El negocio de servicios públicos de energía de Berkshire Hathaway Energy vio caer las ganancias a $326 millones, casi la mitad de los $624 millones del mismo trimestre del año pasado. BHE continúa enfrentando presión por posibles responsabilidades por incendios forestales.
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Acciones de Berkshire Hathaway ‘A’, año hasta la fecha
Las ganancias netas de Berkshire, que incluyen ganancias o pérdidas de inversiones a corto plazo, descendieron a $30.3 mil millones en el segundo trimestre desde los $35.9 mil millones en el mismo período del año anterior. Buffett advierte a los inversionistas que no presten atención a las fluctuaciones trimestrales en ganancias no realizadas en inversiones, las cuales pueden ser “sumamente engañosas.”